小贷公司可行性分析报告

关于设立小额贷款有限公司

可行性研究报告

(初稿)

二零一二年四月

小贷公司可行性分析报告

第一章 总 论

一、项目提要

（一）拟设立公司名称：开远市XX(投联)小额贷款有限公司 （二）注册资本：5000万元 （三）发起人

云南开远XXXX有限责任公司 XXXX集团有限公司

(四)注册资本

公司注册资本（人民币）：5000万元(初定)。 投资比例：

云南开远XXXX有限责任公司 投资额750（万元） 投资比例15% XXXX集团有限公司 投资额500（万元） 投资比例10%

XX公司 投资额500（万元） 投资比例10% XX公司 投资额XX（万元） 投资比例X%

。。。 。。。 。。。 (五）公司住所：开远市XX路XX号 （六）经营范围： 1、办理各项小额贷款 2、办理票据贴现

3、投资咨询、企业发展、管理、财务咨询服务 4、受托投资、受托理财、受托资产管理 5、自营中等风险产品投资营运 6、其他经批准的业务 二、编制范围与依据

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（一）编制范围

通过对相关背景、设立方案、市场分析、财务预测、以及对风险管理的全面分析，我们对在开远市增设立小额贷款公司的可行性进行综合评价。

（二）编制依据

1、《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发 2008 23号）； 2、《个人贷款管理暂行办法》 (银监会令2010年第2号)

3、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(国发 2010 13号)

4、《云南省小额贷款公司管理办法》（云政办发[2011]106号） 5、《红河州国民经济和社会发展第十二个五年规划》 6、《开远产业发展战略规划（2010—2020）》 三、主要财务指标预测

表1-1：主要盈利能力指标如下：

持稳定上升水平。

四、结论

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国内经济特别是西部经济正处于高速发展期，相对落后的国内金融业将在政策的大力支持下迎来新的历史发展机遇，而其竞争和混沌状态的市场将为行业带来新的变局，金融市场新兴金融组织形式必将大量涌现，小额贷款公司正是其中之一。在此背景下，综合考虑和分析各种因素，在开远市再增设一个小额贷款公司，符合国家对金融改革的客观要求，更是中小企业自身破解融资难题，促进经营发展的需要。

第二章 设立公司的必要性和可行性分析

一、相关政策及市场背景

由于国家对整体信贷规模的控制、各大商业银行对中小企业的融资要求高，规模有限。而其他融资方式如担保公司担保等方式,融资成本高,使中小企业的财务成本负担加大,解决中小企业融资难、成本高的问题，将是决定中小企业生存和发展的关键因素。如何解决好中小企业的资金融通问题，将决定中小企业未来能否健康发展、能否正常进行生产经营的重要问题。 国家近期出台了很多支持、鼓励民间资本参与金融市场的政策，如《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发 2008 23号）、《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》（银发 2008 137号）、国发 2010 13号 《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等相关制度，目前准备在温州进行金融改革试点，同时在着手小额贷款公司转村镇银行的试点及政策放宽。国家政策已经很清晰，对小额贷款公司的发展是个契机。

二、开远市金融市场现状

开远现有银行机构为:建设银行、中国银行、农业银行、工商银行、邮政储蓄、信用社、农商行、农发行、交通银行等，非银行金融机构有三家小贷公司、3家担保公司、一个投融资公司，对于开远来说，目前就是银行机

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构基本能满足市场经济发展需要，但作为金融体系的重要组成部分，非银行金融机构就比较少，不能满足农村、农业及中、小、微企业的发展需求。

三、组建小额贷款公司的必要性：

小额贷款是国际公认的帮助贫困人口脱贫最行之有效的一种方式。中国的小额贷款始于20世纪90年代中期。由于缺乏人力资源、资金及知识等，小额信贷在我国发展一直比较缓慢。从企业小额贷款的整体实施情况看，由于一些地方政府和银行、金融机构间责任界定不清晰，银行出于成本加大而收益不大的现实考虑，导致国家虽己多次出台相关政策措施，但收效甚微，小额贷款在多数地方仍遭遇尴尬局面，申请者的需求和实际发放数额的矛盾落差很大，尤其是大额资金很难回流企业。由于以上原因，就酝酿了小额贷款公司的生存空间和必要性：

1、能满足中小企业和个体工商户对于小额信贷的需求

为快速提升县域经济影响力，客观上要求注重中小民营企业和个体工商户的发展。因为，以民营企业和个体工商户为主体的中小企业，是建立和完善社会主义市场经济体制的经济基础。中小民营企业和个体工商户的发展有利于造就一支庞大的企业家队伍，也有利于推动城市化的进程和“三农”问题的解决。 中小企业和个体工商户融资难，限制了中小企业和个体工商户在社会经济生活中积极作用的发挥，也凸显了地区金融业的结构性缺陷，即建立在现存金融工具结构、金融组织机构、金融市场结构基础上的金融制度安排，无法顺利地满足中小企业和个体工商户的融资需求。商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，对于贷款数目要求大、审查时间长、贷款发放率低，而中小企业和个体工商户贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了他们在中小企业和个体工商户贷款方面的积极性。

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开远市目前虽有三家不同规模的小额贷款公司，但有的公司是针对自身经营问题而成立的，只能解决其个别企业的融资问题、且由于规模所限，并不能解决广大开远中小企业的融资难问题；而有的公司完全是为高额利润（贷款利息为国家规定同期利息的4倍），也不能切实解决开远中小企业的融资贵的问题。

2、能作为开远市金融市体系的补充：

国有商业银行受到国家宏观政策调控，导致一些地方中小型企业，与国家大的宏观政策不对路，但经济效益好、对地方贡献大，却难以贷款；

受信贷规模控制，信贷规模实行按年、按季、按月监控，时常出现贷款审批后，无信贷规模而导致贷款发 放滞后；

市级银行的信贷经营权上收，基层行只能是营销、推荐客户，对客户定位难以决策，对业务操作流程限制太多，操作繁杂；

商业银行对企业发放的流动资金贷款大多控制在一年以内。贷款到期后，不准展期，必须按时偿还，还后才可以再贷。流动资金贷款的性质，决定了企业贷款到期一次性偿还是很困难的， 给企业带来了极大的不便。

小贷公司的发展,能对开远市金融体系进行补充和完善,能解决大型商业银行不能解决的具体问题。因此，为了解决广大中小企业的融资难、融资贵的问题，我们应该从推进改革与发展的战略高度，从优化金融结构、推动金融创新的战略高度，强化对中小民营企业和个体工商户的金融支持，拓宽中小民营企业和个体工商户的融资渠道，改善中小企业和个体工商户发展的金融环境。

四、组建小额贷款公司的可行性：

设立小额贷款公司旨在适应地区金融市场需求，为中小企业、农户、个体工商户提供灵活、快捷、便利的小额贷款等金融服务，构建“社区金融便利站”式的现代信贷零售业务，促进地区金融业繁荣与发展，作为商业银行存在不足的必要补充，市场前景十分宽广。

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设立小额贷款有限公司可以对开远市社会经济拾遗补缺，缓解或解决一部分资金短缺的农民、农业、农村经济和中小企业、个体经营业主或工薪阶层对临时资金的需求，特别是在开中小企业的资金需求。通过对各中小企业的资金支持,促进开远市经济发展。在开远市再增设一个由开远市投资者联合会联合的小额贷款公司，由于其能充分了解企业自身的需求,能切实解决中小企业的融资难题,既是当地经济发展的客观需求，也是促进当地经济发展的有效手段。

第三章 市场前景分析和定位

一、市场前景

（一）小额贷款公司的SWOT模型分析 1、优势

（1）中央和地方政府政策支持，市场需求潜力大； （2）运作模式灵活，效率较高，资产质量较好；

（3）贷款分散，单笔金额较小，具备较强的抗风险能力，后发优势强； （4）引入先进管理机制，市场应对能力灵活。

（5）由开远市投资者联合会各会员单位联合组建，能充分了解中小企业自身的需求和难点，能在中小企业的立场考虑资金支持力度和方式。

2、劣势 （1）属新兴行业，经营和管理经验不够丰富； （2）行业性质特殊，风险防范和控制经验不足；

（3）中、小、微型企业和农村借款客户分布较为分散，管理成本相对较高； （4）网点规模较少，在一定程度上影响综合竞争能力。 3、机会

（1）我国目前中小企业及农村金融市场融资渠道较少、资金需求量大的局面迫切要求小额贷款公司的出现；

（2）农业经济的高速增长为小额贷款公司发展提供了较大的增长潜力，市

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场有较大的发展空间；

（3）我国金融业分工趋势将进一步加强，面对特定群体的贷款产品将进一步丰富；

（4）国家将在温州进行金融改革试点,对未来金融业的发展是难得的机会。4、威胁

（1）金融行业市场竞争激烈，获利下降；

（2）外资银行强势介入，对农村金融市场构成竞争威胁；

通过SWOT模型分析，在设立小额贷款公司，符合国家政策，面临较大的历史机遇，如能充分发挥优势和机遇，避免劣势和威胁，通过完善治理结构，大力拓展业务市场，具有良好的发展前景。

（二）结论

通过前述的市场状况分析，我国目前的金融市场发展不均衡，特别是广大农村金融和中小企业的融资渠道单一，借款品种单一，融资成本高,严重制约了经济、金融业的快速发展。

严峻的挑战意味着巨大的机遇，目前我国小额贷款市场供给远低于需求，特别是中、小、微型企业、农村养殖户、个体工商户的小额资金需求旺盛。开远市对农业和农村经济发展目标规划和现代都市农业经济的培育，也蕴育着较大的贷款需求，因此成立小额贷款公司具有广阔的市场前景。

二、市场定位

组建小额贷款公司的市场服务定位主要是服务于中、小、微民营企业、个体工商户、农民、农村和农业。经营方向主要为以上客户发放小额贷款。

第四章、未来业务发展计划

一、业务发展规划

我们将公司的发展规划分为近期、中期和长期三个阶段，具体为：

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（一）近期目标规划

公司成立后，近期将主要面向开远市广大的中小企业和城镇的农村市场，为中小企业（特别是联合会会员单位）和农户、农业生产者提供小额贷款服务，适当开展相关的管理业务和投资业务。通过资金的支持，带动中小企业的发展壮大，反过来支持公司的实力加强。通过一年左右时间的运作，能不断的争取融资规模和融资优惠。两至三年内成为在开远市小额贷款行业具有较大影响力的企业。

（二）中期目标规划

公司成立后的第三至六年，在市场方面，在继续巩固开远市中小企业（特别是联合会会员单位）和农户、农业生产者市场同时，拓展市场领域，将业务范围覆盖到开远所有城镇的农村小额贷款市场，加大对高成长或具有较大潜力的中小企业的小额贷款支持力度，重点培育一批长期合作、有信誉、有发展前景的战略型客户。

在资金实力方面，公司通过投资人追加投入和自身积累，进一步增强资金实力，计划将注册资本金增加到一亿元人民币，同时通过向金融机构融借资金，将公司的贷款余额扩大到一亿伍仟万元以上，将公司发展成为开远市小额贷款行业中的龙头企业，并争取向村镇银行转变和发展。

（三）长期目标规划

公司成立六年后，全面进军红河洲小额贷款市场，力争将公司的业务范围向红河洲部分县市小额贷款市场拓展，组建网点。进一步壮大公司实力，将公司注册资本金增至两亿元人民币，贷款余额放大到三亿元以上。

通过村镇银行的转型，按银行的业务进行经营和管理，通过吸收存款，来加大对中小企业及广大农户的小额贷款服务，并通过提供前期的小额贷款，孵化和培育一批具有良好成长性的中小型企业。

同时，狠抓公司的规范化和制度流程建设，建立一个具有良好金融文化，治理结构清晰，管理规范，经济效益和社会效益显著的小额贷款公司，在全省树立

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一面中小企业联合发展的成功模式。

二、财务预测说明 （一）贷款业务 1、业务结构

小额贷款公司主要中小企业、农民、农业和农村经济发展服务，业务范围主要为中小企业和农户发放小额贷款。

2、利率

小额贷款公司将按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不超过同期贷款基准利率的四倍，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍。

（二）融资借款 1、融资借款规模

根据规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，从银行业金融机构获得融入资金的余额，不超过资本净额的50%。根据前述市场定位和业务规划，确定未来三年向金融机构融入资金规模如下：

表4-1：未来三年向金融机构融入资金规模表

2、融资借款利率

向金融机构借款利率按人民银行2011年7月7日公布的金融机构人民币贷款基准利率调整表为基础确定，考虑融资借款一般为一至三年的中长期贷款，本次预测按借款基准利率6.65%上浮10%（即7.32%）确定。

（三）税率

小额贷款公司涉及的主要税种为营业税和企业所得税。其中：营业税税率为5%，附加为11%，企业所得税税率为25%。

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（四）经营规模

小额贷款公司成立后，服务范围以开远市为基础，将通过竞争，逐步增加对金融机构的融资、增加网点、扩大影响范围、提升服务、稳定客户等措施，增强竞争能力，发放贷款按注册资本和融资借款总额的80%-90%确定。预测小额贷款公司未来三年经营规模如下：

表4-2：小额贷款公司未来三年经营规模表

（五）收入预测

小额贷款公司主要业务为对外发放小额贷款。业务收入为利息收入。利息收入平均按同期贷款基准利率的2.5倍计算确定。

（六）成本和费用预测

小额贷款公司的主要成本和费用为：融资借入资金利息支出、资产损失、综合管理费用及其他支出等。

利息支出按前述适用的利率计算确定。

综合管理费用，包括薪酬及相关费用、招待费、办公费、日常经营管理费用、业务宣传费、折旧费、监管及其他费用等，参照行业平均水平，按利息收入的15%计。

资产损失根据谨慎性原则，对各项资产预计可能发生的损失合理计提。 （七）其它说明

前期所需的经营场地以租赁取得为主，第一年以安排投资50-100万元投资于公司开办、信息及管理系统建设。同时，按网点设立进度，每个网点预计投入50万元用于经营场地装修及相关设施购臵。

三、预测财务报表

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根据上述条件，预测小额贷款公司近期（未来三年）财务报表如下： 表4-3：预计资产负债表（简表）

金额单位：万元

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表4-4：预计利润表（简表）

单位：万元

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根据上表预测，公司（未来三年）盈利能力指标如下： 表4-5：未来三年盈利能力指标表

从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的增加，其收益率保持稳定上升水平。

五、财务状况评价

根据上述财务预测，该小额贷款公司经营规模逐年稳健扩大，经营利润稳步增长，具有较强的盈利能力。资本充足率、贷款损失准备充足率等风险控制指标大大高于监管标准的要求，经营和财务风险可以有效控制，公司的安全性和持续发展能力较好。因此，从各项财务指标预测，成立该小额贷款公司在经济上具有可行性。

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第五章 风险分析

经对开远市金融市场及中小企业现状的分析，设立小额贷款公司主要存在以下风险：

(一)、设立风险。设立风险主要来源两方面：1、股东及出资不能达到要求或预期；2、由于开远目前已经有三家小贷公司，在此基础上申请，有一定的难度，存在得不到批准风险。股东及出资额风险，由于有投资者联合会各会员单位的支持，此风险较小；而审批风险方面，就目前开远经济的发展，特别是农村经济的发展，增加一、二家小贷公司是能支撑且能对开远市经济发展提供资金动力，加之相关政府部门的支持，此风险适中。

(二)、盈利风险。主要为业务经营开展不好，可能损失开办费及少部份管理人员成本、办公费用，风险较小。

(三)、经营管理风险。只要是经营性质的公司，基本存在此风险，小贷公司经过多年的试点，已经形成相对完善的管理制度和办法，只严格按照相关规定运作，遵循现代法人治理结构，制定严格内部控制制度，能很好的就经营管理风险控制在较低的水平。风险适中。

第六章 实施措施

一、实施进程

(一) 筹建阶段的主要工作

1、确定股东及出资比例，形成决议。

2、组建筹建小组，开展以下筹建工作：

(1) 履行法律手续。①签订出资人协议书。全体出资人按照《中华人民共和国公司法》规定，签订出资人协议书，确定拟组建小额贷款公司的组织形式、出资方式和股本结构，明确出资人的权利和义务等。②召开出资人会议，按照

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法定程序审议通过出资设立小额贷款公司、成立筹建工作小组、公司名称、营业场所选择等有关决议，并授权筹建工作小组承担小额贷款公司筹建的相关职责。

（2）确定组建地点。筹建小组与政府主管部门沟通，初步确定小额贷款公司组建的营业场所地址。

（3）制定筹建方案。筹建工作小组对拟设小额贷款公司进行充分的调查论证和可行性分析，在可此可行性分析报告(初稿)基础上，形成正式的可行性分析报告、制定具体筹建工作方案。

（4）拟定公司章程。

（5）预先核准名称。筹建工作小组向市工商行政管理部门提交企业名称预先核准申请书，并获得工商行政管理部门出具的《企业名称预先核准通知书》。 （6）申请筹建。在各项筹建准备工作完成后，筹建工作小组应向市政府或授权部门提出筹建申请，并按《云南省小额贷款公司管理办法》办理相关审批手续。

(二)、开业阶段的主要工作

经省金融办批准筹建后，按规定完成筹建工作，进入开业阶段工作，主要完成以下工作：

（1）验资。出资人认缴全部出资额后，筹建工作小组聘请有资质的中介机构进行验资，出具验资报告及相关附件。

（2）协调沟通。筹建工作小组就拟任董事、监事和高级管理人员人选与小额贷款公司拟建地政府或授权部门进行沟通。

（3）起草制度。筹建工作小组应按照规定的要求和实际情况起草小额贷款公司章程（草案）及财务、信贷、风险控制、信息披露、审计、人力资源、安全保卫等各项管理制度。

（4）召开股东会、董事会等有关会议。审议通过公司章程草案，选举董事、