徐女士家庭财务规划报告书

徐女士家庭财务规划报告书

中国建设银行股份有限公司 上海市分行营业部贵宾理财中心

2008年8月

徐女士家庭财务规划报告书

理 财 寄 语

理财是一段快乐的人生享受，也是一种积极的处世态度，更是一个良好的生活习惯。

在别人都没想到时，您想得早一点；在别人都想到时，您想得好一点。而理财就是您生活中的这一小点，早用、常用、巧用这一小点，一定能使您的生活更加自由、自在、自主。

理财师：叶丹

CFP国际金融理财师

徐女士家庭财务规划报告书

目 录

一、 二、 三、 四、 五、 六、 七、

给客户的重要提示............. ........................................ ...........................…3 客户背景资料............. ........................................ ..............................…….4 财务状况分析............. ........................................ ..............................…….6 客户理财目标与风险属性界定.......................... ..............................…….10 基本假设............. ........................................ ..............................………….11 理财规划............. ........................................ ..............................………….12 后记..................... ........................................ ..............................………….18

徐女士家庭财务规划报告书

给客户的重要提示

尊敬的徐女士 ：

您好！首先感谢您来到中国建设银行贵宾理财中心进行咨询，非常荣幸能为您呈上财务规划报告书。

财务规划是中国建设银行为贵宾客户特别提供的增值服务。本财务规划报告书旨在帮助您明确财务需求及目标，通过财务现状分析，协助您对理财事务进行更好地决策。本报告书是在您所提供资料的基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财理念等制订的，推算出的结果可能会与您真实情况存有一定的误差。作为我行尊贵客户，所有信息都由您自愿提供，您提供信息的完整性、真实性将有助于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更高效的财务解决方案，我们将秉承一贯的职业道德标准，为您严格保密。

所有的财务规划分析都基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、期望目标，以及中华人民共和国目前生效的法律（含地方法规）、目前所处的经济形势和对一些金融参数的合理假设。但环境与形势都在动态的变化中，人生阶段也会出现一些个人未能预期的较大变化，因此我们希望在为您准确评估财务需求并制定了本规划后，能保持与您的持续交流，建立长期的关系，针对市场环境以及您需求的变化，定期跟踪您的目标与计划，及时修改财务规划报告书，从而保证为您提供高质量的财务建议。

对本理财报告中涉及的金融产品，提供产品的金融机构享有最终解释权。同时，除了确定收益率的金融产品（如存款、债券）外，本理财报告不保证分析过程中所采用金融产品的收益。我行提供的理财建议为参考性质的，不代表我行对实现理财目标的保证。

我们的职责是准确评估您的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的服务。您如果有任何疑问，欢迎您随时和我联系或亲临我行贵宾理财中心。

建行上海市分行贵宾理财中心 叶 丹

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客户基本情况

45岁的徐女士和先生已经在上海打拼了15年，工作有成，家庭积累也走上正轨。不过

明年，孩子即将高中毕业，他们打算送他出国留学，总共的学费大概需要100万元，该如何筹集这笔费用呢？徐女士希望银行理财专家为她的家庭进行一些理财规划。

根据已知条件，为了更好进行财务规划，我们对徐女士的基本情况进行了归纳。

○ 客户成员基本情况

徐女士：45岁，工程师 配偶：在职

孩子：17岁，高三在读

○ 家庭收支情况

收入情况：

徐女士月工资收入：10,000元 配偶月工资收入：15,000元

徐女士夫妇年终奖收入合计：40,000元 支出情况：

家庭基本月生活费支出：5000元 基金定期定投月支出：3000元 徐女士个人年保费支出；5000元

○ 家庭资产情况

流动性资产：

现金及活期存款：10,000元 投资性资产：

银行QDII产品：300,000元

国内股票型基金：100,000元 股票：100,000元

基金定期定投市值：26,000元

实物资产：

靠近市中心自住房一套，2000年购入，目前市值2,400,000元

同一小区自住房一套，供徐女士父母居住，2005年购入，目前市值1,000,000元

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○ 家庭负债情况

房屋贷款余额：200,000元

○ 家庭保险情况

徐女士个人寿险：100,000元 徐女士个人意外险：200,000元 徐女士女性健康险：50,000元

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财务状况分析

○家庭资产负债表

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○家庭年收支情况表

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○家庭财务状况分析结果

(1) 资产负债率是考察一个家庭整体债务压力的指标，理想的经验值是小于50%，这样可以不给一个家庭太大的偿还债务压力，徐女士一家的实际数值是5.08%，因此偿债压力很小，债务就是自住房屋贷款余额20万元。

(2) 流动性比率是考察一个家庭短期内的现金流状况的指标，理想的经验值是大约3～8，徐女士一家的实际数据是0.7692，说明流动性资产准备不足，如发生紧急情况，家庭可能会产生现金流危机。

(3) 月度消费比率和储蓄率是考察一个家庭每月支出和结余水平的指标，理想的经验值方面，支出一般在60%一下，从而结余在40%以上。徐女士一家的财务情况从这两个指标上分析较为合理。

(4) 债务偿还比率是考察一个家庭每个月支出中，用于偿还债务的资金占每月收入的比例，理想的经验值是小于35%，徐女士一家的实际数值是33.33%，这与徐女士一家目前整体的债务规模较小有关。

(5) 净资产投资率是考察一个家庭可以产生增值的资产，主要是指金融资产占家庭净资产的比率，理想的经验值应大于50%，而徐女士一家的实际数值仅为13.36%，远低于理想值。造成这个现象的主要原因是徐女士一家目前的净资产主要为不动产的市场估值，生息资产较少，且均为高风险投资，各投资方向之间的相关性较大，不利于获得持续稳定可观的投资收益。

(6) 财务自由度是考察一个家庭理财成功与否的一个重要指标，家庭如可通过投资收入来完全应付日常开支，那说明这个家庭达到了很高的财务自由度。财务自由度的高低与投资开始的时间、投资的资产、投资资产的配置有很大关系，徐女士一家财务自由度非常低，原因是生息资产占比相对较小以及投资资产配置

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相对集中。

(7) 净储蓄率是考察一个家庭实际储蓄的比例，主要是指净储蓄占总收入的比例，理想的经验值在20%～60%之间，徐女士一家的储蓄率为52.65%，储蓄率相对较高，说明财务规划的弹性较大。

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客户理财目标与风险属性界定

○客户理财目标描述

○客户风险属性界定

根据客户提供的材料进行风险测试，徐女士的风险承受能力评分为62分，属中高水平；风险态度评分44分，属中态度。合理的预期报酬率为9.27%左右。

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○收入增长率：5%

○物价增长率：4%

○留学学费及生活费增长率：3%

○货币型基金年化收益率：2.5%～3%

○债券型基金年化收益率：4%～6%

○股票型基金年化收益率：10%

○定期定投股票型基金年化收益率：8%

○黄金投资年化收益率：15%（需通过波段操作获得）

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方案一：赎回银行QDII产品和国内基金

理财目标1：半年内筹集40万元，作为孩子出国留学的首期费用 目标达成原因：银行QDII产品和国内基金市值40万元左右。

理财目标2：之后三年，每年准备25万元左右，按时缴纳孩子每年的学费

目标无法达成原因：赎回银行QDII产品和国内基金后，生息资产仅为10万元，外加家庭年净收入17.9万元，无法产生每年25万元稳定的现金流来按时缴纳孩子余下三年的学费。

方案二：赎回银行QDII产品和国内基金，徐女士父母搬来与徐女士同住，并出

租其父母原来居住的房屋

理财目标1：半年内筹集40万元，作为孩子出国留学的首期费用 目标达成原因：银行QDII产品和国内基金市值40万元左右。

理财目标2：之后三年，每年准备25万元左右，按时缴纳孩子每年的学费 目标达成原因：假设房屋出租租金为2500元/月，家庭年净收入现为20.9 万元，外加生息资产10万元，可以勉强每年支付25万元左右的学费。 理财目标3：为配偶配置一定数量的商业保险

目标无法达成原因：徐女士配偶的收入在家庭收入中占有较大比重，因此也需要购买一定数量的商业保险，但保费支出必然会影响理财目标2的完成，因此只能放弃理财目标3。

方案三：，徐女士父母搬来与徐女士同住，出售其父母原来居住的房屋，用售房

款还清贷款，并重新进行资产配置（假设父母居住的房屋没有贷款）

○首期资金筹集

方案：出售徐女士父母原来居住的房产，徐女士父母搬来与他们同住，并用售房款先还清贷

款

理由：1、徐女士家庭自用资产比例太高，不利于资金的充分利用。

2、徐女士的孩子出国后，徐女士的房屋会有较大闲置空间，和父母同住一来可以充分利用房屋空间，二来可以更好地照顾老人。

3、在目前的市场环境下，没有任何一项投资可以确保获得高于贷款利率的收益，所以提前还清贷款，不失为明智之举。

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详解：出售房屋获得100万元，用20万元还清两套房屋的贷款，剩余资金80万元。 调整后的资产负债表和家庭年收支表：

○应急准备金预留

方案：预留出月支出的5倍资金作为应急准备金

理由：从初期的财务状况分析可知，刘女士家庭的流动性资产仅为1万元，流动性比例极低，

易发生资金危机。

详解：现刘女士家庭的月支出为8000元，按照5倍计算，需预留4万元作为应急准备金。

应急准备金建议1万元以活期存款的形式存在，3万元以货币基金的形式存在。货币基金具有流动性好、安全性高、收益高于活期存款的特点，七日年化收益目前为2.5%～3%。推荐华夏货币市场基金。

○家庭保险规划

方案：根据徐女士配偶在家庭收入的占比，为其配置一定数量的寿险和意外险产品 理由：徐女士配偶的公司福利待遇较好，已经为其投保过医疗保险，但作为家中的主要收入

来源者，又面临孩子今后教育金的筹集问题，其应该配置一定数量的寿险和意外险产品，达到风险规避和转移的效果。

详解：家庭总保额需求＝生活费用保障＋子女教育金现值＋现有负债额－投资性资产

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生活费用保障保障＝年生活费用×生活保障年数 年生活费用＝年收入×（1－储蓄率）

本人应有保额＝家庭总保额需求×本人收入占总收入比率

家庭总保额需求＝340,000×（1－48%）×8＋（400,000＋250,000×3）－526,000 ＝2,038,400元

本人应有保额＝2,038,400×200,000/340,000 ＝1,199,058元

注：1、考虑到徐女士的孩子出国留学四年，另预留部分时间给孩子找工作，所以保障年数

设为8年；

2、因为徐女士配偶的年龄在45岁左右，对于保险公司来说属于“高龄人士”，购买重

大疾病险后往往会出现“倒挂”现象，也就是缴纳的总保费低于返还的保费，因此不为徐女士的配偶配置重大疾病险。

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调整后的资产负债表和家庭年收支表：

○首期资金规划

方案：对已筹得的首期资金进行规划，选择安全系数高、收益稳定的产品投资，同时兼顾流

动性

理由：1、留学费用的首期一般在明年8月底支付，今年筹得的资金可以进行适当投资，增

加收益。

2、因首期费用中还包括担保费用等，可能会在筹备留学过程中提前使用，因此要预留部分资金以备急需。 详解：