次级房贷对我国商业银行住房抵押贷款的风险分

北京大学通选课 光华管理学院 金融学概论 课程讲义完整版

科技信息○金融之窗○SCIENCE&TECHNOLOGYINFORMATION2009年第29期

次级房贷对我国商业银行住房抵押

贷款的风险分析与启示

冯洁周勇

（石家庄科技信息职业学院经济管理系河北

石家庄

050071）

【摘要】由美国“次级房贷”引发的金融风暴已经对世界经济造成了巨大影响，银行业更是首当其冲。以往被视为安全系数相对较高的房产抵押贷款成为了本次危机的导火索。通过对美国此次危机的根源进行分析，对我国商业银行住房抵押贷款风险管理的思路和方法进行研究和探讨。

【关键词】次级房贷；商业银行；抵押贷款

【Abstract】BytheU.S.

“sub-prime”loans-inducedfinancialcrisishascausedahugeinfluenceontheworldeconomy,thebankingsectorare

edtoberegardedasarelativelyhighsafetyfactor,estatemortgageloanhasbecomethefuseofthiscrisis.BytheanalysistotherootofthecrisisonUnitedStates,studyanddiscussChina'scommercialbanksmortgageloanriskmanagementideasandmethods.

【Keywords】Sub-primeloans；CommercialBanks；Mortgageloan

近年来，我国商业银行贷款快速增长。其中，2009年第一季度我国信贷新增1.2万亿元，超过全年计划新增信贷2.5万亿元的一半。主要用于购房需要的居民中长期消费性贷款增长速度更为惊人。当我国个人贷款发展如火如荼的时候，美国的次级债市场却危机四伏，还未见底。观察美国次级贷款危机，对比一下中国的住房抵押贷款市场，有很多值得吸取的教训和值得借鉴的经验。

1．次级房贷的含义与产生的原因

引起美国及全球次级房贷风暴的直接原因是美国信贷市场利率上升和住房市场持续降温。次级房贷，是指一些贷款机构，例如投资银行向收入不高、且不稳定，以及信用程度较差的借款人提供的购房贷款。在美国，贷款是非常普遍的现象，大到房子和汽车，小到信用卡和电话账单，贷款无处不在，因此，从美国的消费传统来看，次级贷款好像没什么风险。但这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人却贷款购房，因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。

那么就会出现一个问题，既然次贷者信用较低，那为什么这些贷款机构为何还要向他们提供贷款？这与美国当时的经济背景有关。一方面，自上个世纪IT产业降温后，美国急需找到另外一个产业作为替代品，它选择了房地产。通过降低利率来刺激人们来购买房子；另一方面，一些人看到了房产具有保值增值的作用，巨大的需求进一步推动了房价的上涨，甚至抵押借款。但是当房价涨到一定程度后，高额的房价限制了人们的进一步购买。房地产市场逐步降温，房价下降。这时，手中持有多套房产和抵押借款购房的人发现房子根本卖不出去，难以出售或抵押进行融资。而且美国为了进一步抑制通货膨胀，提高利息，进一步增加了贷款购房人的利息成本，使得购房人无法还款，发生违约。再加上银行利用杠杆投资，亏损面放大，引发了“次级房贷”。

近两年来，随着房价上涨，中国国内大量发放抵押贷款，存在着重大的风险隐患。美国发生的次贷危机应该让中国保持警惕，防患于未然。

制定更加科学合理的个人住房抵押贷款审核体系失去了依据和基础。相当部分贷款的发放是基于未经证实或虚假的收入文件。个人按揭贷款市场上普遍存在着重视抵押物价值，轻视第一还款来源的现象。国内很多银行为争夺市场，通过降低审批标准、简化贷款流程等手段放宽了个人住房按揭贷款者的市场进入。

2.3商业银行对住房按揭贷款的风险准备并不充足，监管当局对商业银行房贷业务的风险权重相对较低，一旦商业银行被暴露在房贷违约风险面前，其应对能力可能相当脆弱。

2.4中国住房按揭贷款尚未证券化，缺乏风险市场共担机制，不利于我国商业银行信用风险的分散和转移。目前国内银行对资产证券化并不热衷，主要原因是在国内流动性充裕、受管制的存贷利差依然优厚的背景下，商业银行在市场上依然竞争不足，过度追逐短期盈利能力，不愿意与其他投资者分享优秀业务的利润。因此，银行持续扩大房贷业务的过程也就成了持续积聚信用风险的过程。

3．个人住房抵押贷款风险防范的对策和建议

3.1开发和建立内部评级体系和内部评级模型

我国商业银行目前信贷管理主要围绕单一借款人风险展开，根据巴塞尔新资本协议关于风险管理精神，现代商业银行信用风险管理更应当以优化配置风险资本和配置信贷资产组合为风险管理模式，对银行面临的整体风险进行测量、监控和主动管理。因此要求商业银行对整体信贷业务开发和建立内部评级体系，全面准确把握个人住房抵押贷款的风险状况，对未来整体风险做出合理预测，建立科学的偿债能力和资信评估模型，逐步完善单一借款人信用评级体系，仔细划分借款人市场。

3.2加强个人住房抵押贷款操作性风险的管理工作

个人住房抵押贷款在办理过程中涉及到多方面的外部相关部门协调合作，同时在银行业务办理过程中又存在着评级、估价、审查、审批、放款等多个部门的流程安排，一旦某个环节出现了问题，有可能导致整个贷款链条的风险增加。因此，银行 …… 此处隐藏：1113字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……