一心堂：2015年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

证券简称：一心堂 上市地点：深圳证券交易所 股票代码：002727

云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司2015年度非公开

发行股票募集资金使用可行性分析报告

云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司

二零一五年八月

云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司2015年度非公开发

行股票募集资金使用可行性分析报告

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行股票数量不超过14,313,496股，发行价格为54.61元/股，非公开发行募集资金总额不超过人民币78,166.0102万元（含发行费用），扣除发行费用后募集资金净额全部用于上市公司直营连锁营销网络建设、“互联网+”商业模式升级改造项目、补充流动资金等，具体情况如下：

本次非公开发行募集资金使用用途紧紧围绕公司主业展开，有利于提升公司在医药连锁行业的市场竞争力，巩固公司在医药连锁行业的领先地位；通过上市公司“互联网+”商业模式升级改造项目的实施，可以在上市公司先期电商平台的基础上，进一步提升电商平台的应用价值；同时，可以在上市公司零售连锁门店销售的传统商业模式基础上，借助线下门店布局优势，完善各门店“互联网+”设备的升级改造，实现线上渠道和线下销售的一体化，创新上市公司商业模式，完成上市公司对多渠道、多销售模式的创新性营销平台的搭建，为公司成为国内排名前列的健康产品及服务消费平台的战略目标实现，奠定了坚实的基础。

二、本次募集资使用的可行性分析

（一）直营连锁营销网络建设

1、项目背景

医药行业是我国国民经济的重要组成部分，随着国家医药卫生体系改革的深入，我国医药商业市场也正在不断进行整合，市场集中度不断提高，市场份额和业务不断向少数经营运作实力较强、竞争优势突出的医药流通企业集中，给一些

有潜力的医药流通企业提供了快速做大做强的机会。

根据国家《医药行业“十一五”发展指导意见》的要求，国家将培育5个销售额在50亿元以上的大型医药集团，10个销售额在30亿元以上的医药商业企业，并争取有5家左右的本土企业初步发展成为国际化医药企业。2011年5月，商务部正式对外发布了《全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015）》，明确提出包括提高行业集中度、发展药品现代物流和连锁经营在内的总体目标。公司借助目前良好的市场环境和产业政策，积极发挥自身优势，争取取得更进一步的发展。

2、项目概述

云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司在云南省的营销网络建设预计投入资金30,080.00万元，建设周期3年，建设地点为云南全省各市县。项目的建成将实现累计开设门店500家、营业面积65,000.00平方米的规模，完成对云南全省各市县的市场营销网络搭建。

云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司在海南省的营销网络建设预计投入资金10,009.00万元，建设周期3年，建设地点为海南全省各市县。项目的建成将实现累计开设门店100家、营业面积约12,000平方米的规模，完成对海南省各个市、区的市场营销网络搭建。

项目综合情况如下：

3、项目投资资金总体计划

项目投资资金总体计划如下：

4、项目建设的可行性

（1）经济的持续增长为本项目的实施创造了良好的经济环境

2014年全国实现国内生产总值636,463.00亿元，按可比价格计算，同比增长7.40%。国家宏观经济发展情况是医药行业发展的基础，随着宏观经济的快速发展，国内医药行业将进入新一轮的高速发展期。2014年国内人均GDP已经达到50,910.00元，通常一个国家的人均GDP超过3,000美元，其城镇化、工业化进程将加速发展，产业结构和消费类型将发生重大转变，如果宏观经济政策趋于平稳，通常会出现一个较长的经济增长时期，并在较短时间内实现人均GDP的更高突破，此时第三产业上升为主导产业，“消费主导—服务业推动”的组合逐渐成为新的增长动力。因此，国内经济的持续增长将有利于医药行业的发展，为本项目的实施创造了良好的经济环境。

（2）社会环境的变化有利于增加本项目的市场需求

从社会环境方面看，人口数量是度量社会环境变化的基础性指标，中国人口总量变化不大，维持低速增加的态势，但城镇人口增长较快，城镇、农村人口结构变化明显，城市化进程加快。截至2014年末，中国城镇人口数量达到了74,916万人，占总人口的54.77%，未来随着经济的发展，城市人口数量和占比还将大幅提升。人口基数的增长为以城市（特别是大城市）为主要战场的药品零售企业创造出更多的市场需求，而且药品消费作为一种刚性需求必将随人口数量增加而增长。

从人口结构来看，缘于上世纪五六十年代的人口出生潮以及八十年代开始的计划生育政策，使得国内人口不断增长的同时，人口老龄化程度也在不断加快，预计到2020年，中国的老龄人口将达到2.43亿，将进一步推进医药消费需求。

（3）行业政策的实施提高了本项目建设的市场容量

随着新医改政策的实施，城乡基本医疗保障制度的建设和完善，国内基本医疗保障覆盖范围不断扩大，以及近几年政府对各项公共医疗卫生投入的显著增加， …… 此处隐藏：8775字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……