加拿大证券行业风险管理及合规管理简介

一、合规执行官如何管理冲突1.合规人员的责任销售人员或投资顾问与客户之间的内在利益冲突：投资顾问为了赚取佣金酬劳而推销证券以及在客户的账户内进行交易;冲突必须受到管理：其他利益冲突。

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0金融之窗0

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20年 08

第 3期 5

加拿大证券行业风险管理及合规管理简介凌菲 (旦大学中国上海复

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一

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合规执行官如何管理冲突

定调、立政策和程序、训、续监督、自管理层的指示建培持来

1证券法和 IR C(资交易商协会规章 )则 . IO投规赚取佣金酬劳而推销证券以及在客户的账户内进行交易；突必须受冲 ()券法对于金融合规性基本要求：低资本要求 (规第 17 1证最法 0到管理：他利益冲突其条 )金融机构债券覆盖范围 (规第 18条 )加入补偿基金或紧急状、法 0、利益冲突体现在： 况信托基金 (规第 10条 )充足的账簿和记录 (规第 13条 )基法 1、法 0、( )资银行业务、易及销售 1投交金和证券的隔离 (规第 16 1 8条 )法 1— 1 投资银行业务可以拥有内部信息，加拿大证券法第 7 6节和法规 ()RO 2I C对于金融合规性基本要求： I

1合规人员的责任 .销售人员或投资顾问与客户之间的内在利益冲突：资顾问为了投

三、融合规性管理的基本要求金

第 1 5节规定：有内部信息的人员不得根据该内部信息购买或销售 7拥最低资本要求 (则 1.,合监管金融调查问卷和报告表格 B.规 71联 证券；有内部信息的人员不得将内部信息告知他人；业必须证明法规第 10条 )—所有成员必须随时拥有和保持风险调整后资本大拥企 0—他们拥有防止违反该项法律的措施。

于零，险调整后资本按照表格 1的方法计算。当风险调整资本小于风防止违反该项法规的程序：信息的有形屏障；训员工，他们零时，成员应立即通报协会。对培使该 识别内部信息；培训员工保守秘密；持监督和受限制名单。保 金融机构债券覆盖范围 (则 l规 7,联合监管金融调查问卷和报合规执行官需要了解内部信息；规执行官将会监督投资银行业告 )合、务中所有的证券交易活动；息一旦泄露，易即

行停止。信交 ( )资银行业务与员工的个人利益 2投 ( )资银行业务与研究 3投加入赔偿基金或紧急状态信托基金 (拿大投资者保护基金成员加是投资交易商协会成员的一部分 )足够的账簿和记录、券的隔离、、证

基金的隔离 (合监管金融调查问卷和报告表 D)联。 I OC加拿大投资行业监管组织 ) 3 0 I R (第 4 0条规定：资银行业务投基于风险的资本规则：险问题由资本规则做出规定，章制度 .风规 不得影响研究报告；析师不得获取来自投资银行业务交易的任何报联合监管金融调查问卷表格及填写指南，产负债表。分资 酬；析师的评级不得用来诱使发行人从事投资银行业务：投资银分在基于风险的资本要求，要风险如下：场风险、用风险、营主市信运行交易的4 O天内不得发布任何报告。 风险。 ( )究与上市公司 4研资本要求解决上述前两种风险，对最后一种风险进行保险和控若分析师兼任发行人的执行官、事或者员工、不得发布报告；制。董则 对于报告中所涉及的企业，分析师必须披露自己所持有的证券的情 2券商的资产负债表 .况；业必须披露其总计持有的所涉及企业 (理层、工和附属机企管员对负债和资本进行融资的—————————————一…一— _一构)的证券情况；业必须披露在过去 1月期间其向所涉及企业提企 2个

旧 _—————]来资源经纪商的资产负债表

_一

…—]

供的服务情况；业必须确保报告没有受发行人影响。企 ( )究和分析师的个人利益 5研分析师必须首先获得批准方能从事其所报告证券的相关交易：除非情况极为特殊，否则不得批准分析师进行与其推荐相左的交易：分析师和员工不得在研究报告发表之前进行交易；析师和员工不得进分行内部交易。 ( )他的研究要求 6其

降本可支给有的过负的产I以付所者超总债资

公平而广泛的报告发布体系、顾客首先交易、露评级系统。让披 ( )问的利益冲突 7顾推销员或投资顾问与客户之

间的内在利益冲突。 顾问如何管理冲突？别和评估客户类型；意适宜性的考虑：识留与客户沟通

经纪商资产负债表示例资产负债库存 7o o 50 5 70 5 2 o 00 20 0 10 03 oo

二、售客户和机构客户零1零售客户：自己的资金直接或通过某种手段 (合资基金、 .以如会员俱乐部或家庭企业 )行投资。交易商与零售客户分三个层次的交进易关系：管账户、询账户、托咨自管账户。 ’ 2机构客户：格的对等实体、格的机构、监管实体、照证 .合合受遵券法规的登记机构 (个人 )持有全部证券价值低于行政费用或管理 非、费用超过 10 0 0万加元的非个人机构。 3合规管理的区别：售与机构 .零

库存顾客应收款应收贷款不活跃资产

90 5 40 5 80 0 10 02o 30

顾客应付款货款应付款

贤本股权留存收益

经纪商资产负债表具有波动性，本要求确定了公司的资本缓冲资这部分资本必须保留在公司，在资产负债表中的条目发生不利波自管客户和机构客户自行选择投资 (客户填报的文件和信息要额，对或可 求较少；需要向客户提供咨询 )零售客户在不同程度上 …… 此处隐藏：524字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……