期货从业资格考试基础知识重点总结

（一）商品期货

＃农产品期货是产生最早的期货品种，也是目前全球商品期货市场最重要的组成部分

＃畜产品期货的产生时间要远远晚于农产品期货，源于人们对期货品种特点的认识有关

＃有色金属期货是２０世纪六、七十年代有多家交易所陆续推出的 ＃能源期货始于１９７８年，产生较晚但发展较快。原油活跃，目前石油期货是全球最大的商品期货品种。以美国纽约商品交易所、英国伦敦石油交易所为主。 （二）金融期货

＃２０世纪７０年代，期货市场突破发展，金融期货大量出现并逐渐占据期市主导地位。三大品种： 外汇、利率、股指

（三）另类期货新品种

１、保险期货。２、经济指数，在股指期货运作成功的基础上，出现一批经济发展指标为上市合约的期货新品种，被称之为投数期货新浪潮。

（四）商品期货、金融期货合约分布：

ＣＢＯＴ：农产品、利率（长期国债及１０年期国债）

ＣＭＥ：林产品（木材）、畜产品（猪、牛、鸡）、外汇、股指（标准普尔５００指数）

ＮＹ期交所：经济作物（棉花、糖、咖啡、可可）

ＮＹ商交所：有色金属（黄金、白银、钯）、石油、天然气 ＬＭＥ：铜、铝、铅、锌、锡 五、国内主要期货品种 略（参考“交易细则”）

第四章：期货交易制度与期货交易流程 一、期货交易的主要制度

保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)、实物交割制度、强行平仓制度、风险准备金制度（按２０％计提）、信息披露制度。

二、保证金的概念

１、保证金比例（一般５％－１０％）：

２、结算准备金——预先准备的未被合约占用的保证金 ３、交易保证金——确保合约履行的已被合同占用的保证金

４、会员、客户保证金形式——标准仓单、允许的其它抵押品、现金 三、调整保证金的条件：

a) 对合约上市运行的不同时段规定不同的保证金比率 大连：从交割前一个月第一交易日起，每天递增５％ 交割月第５个交易日５０％

上海：交割月第一个交易日１０％，每５天递增５％，直至２０％，铜、铝保值均为５％不变。天胶，投机保值一样。

郑州：交割前１月上旬５％，中旬１０％,下旬２０％，交割月３０％。(一般月份：是指交割月前一个月之前的月份) b) 随着合约持仓量的增大，交易所逐步提高比率

郑麦：—５％—４０—８％—５０—９％—６０万手—１０％— 大豆：—５％—３０—８％—３５—９％—４０万手—１０％— 上海：－５％－１２万手－７％－１４万手－９％－１６万手－１０％

c) 出现涨跌停板时，调高交易保证金比例

·当某合约出现涨跌停板时，当某合约连续３个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到合约规定的最大涨幅的２倍时调高保金比例。 ·当某合约交易出现异常，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例

·对同时满足本办法有关调整条件时，就高不就低。 四、何谓每日结算制度：

又称每日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指交易结束，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

五、何谓标准仓单：由交易所统一制定的、交易所指定交割仓库在完成入库商品验收确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证。标准仓单经交易所注册后有效。标准仓单采用记名方式。标准仓单合法持有