继续涉入的方法和计量

[答疑编号234020701]

简要分析：这是资产证券化的业务，受让人会以9000万元贷款为基础发行利率为9.5%的债券，甲银行收到9115万元款项，主要来源于债券发行收入。

①概念解释

超额利差：是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。本例中，受让方以9000万元贷款为基础发行利率为9.5%的债券，贷款利率10%与债券利率9.5%的差额0.5%形成的利息，就是超额利差。超额利差最后由甲银行享有，但甲银行必须确保9000万元贷款的本息能够如数收回，否则超额利差就泡汤了。这样，超额利差会驱使甲银行努力收账，另外，超额利差账户金额相当于对违约损失进行抵押担保，因此，超额利差具有信用增级的功能。 次级权益：是指未转移的贷款1000万元，优先用于违约损失担保，其次的剩余权益才归甲银行所有，对甲银行而言，这1000万元属于次级权益。

信用增级：信用增级就是增加信用等级，就是要增加9000万元贷款能够收回的可能性。投保是信用增级的常见措施，如私家车主支付保费5000元，购买一份保险合同（保单），一年内出险时可以获得10万元以内的赔偿。保费（如5000元）的术语叫“保险合同的公允价值”；最高赔偿金（如10万元）的术语叫“担保金额”。

本例中9000万元贷款的信用增级措施有两个：一是用甲银行的1000万元贷款做抵押的担保功能，即权利次级化；二是超额利差的抵押担保功能。

②10%部分的会计处理

本例中，贷款整体（10 000万元）全部转移给了受让方。但是，甲银行保留了对其中10%的部分即1 000万元贷款收回本息的权利，即没有转移这1 000万元贷款所有权上的风险和报酬，同时，这1 000万元贷款充当了质押物，甲银行不能将其用于其他用途，即没有保留所有权上几乎所有的风险和报酬（所有权受到限制），由于受让方不能单独出售这1 000万元贷款，即甲银行并未放弃控制，所以，这1 000万元贷款的转移属于继续涉入，应确认继续涉入资产和继续涉入负债，同时保留这1 000万元贷款的账面价值（因为不符合终止确认条件）。

继续涉入资产：

10%部分的账面价值为1 000万元，公允价值为1 010万元（整体10 100万元×10%），由于不符合终止确认条件，因此，不得转销账面价值，但应确认相应的继续涉入资产和继续涉入负债。

继续涉入资产即继续涉入形成的权利，本例甲银行权利有两项，一是收回1 000万元贷款的权利，二是收取超额利差的权利，因此，应确认两项继续涉入资产：一项是继续涉入资产——次级权益1 000万元，另一项是继续涉入资产——超额账户40万元。

继续涉入负债：

即继续涉入形成的义务，本例甲银行义务有两项，一是提供担保金额1 000万元（以1 000万元贷款为限）的义务，二是信用增级的义务，本例甲银行的信用增级措施有两项，超额利差和权利次级化（相当于1 000万元的担保合同），因此，应确认两项继续涉入负债：一项是担保金额1 000万元形成的担保负债，另一项是信用增级对价（信用增级对价相当于担保合同的公允价值，与保费类似，之所以是负债，就像购买保险合同在款项支付之前形成对保险公司的负债。本例提供担保服务的并不是保险公司，而是甲银行自身，其实，担保服务也是银行一种正常的经营业务）。

本例信用增级对价包含两项：一项是超额利差公允价值40万元；另一项是权利次级化合同的公允价值25万元。【权利次级化合同的公允价值，体现在甲银行收到的转移贷款对价当中：甲银行收到受托方支付的价款共计9 115万元，包含了两个项目的价值，一个是9