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股票期权会计处理的相关问题探讨

———基于伊利股权激励计划的分析

许敏敏（博士）

（北京工商大学北京102488

黄国成（博士）

北京国家会计学院CPA培训中心北京101312）

【摘要】2006年《企业会计准则第11号———股份支付》的出台为我国使用股权激励的企业提供了会计处理规范，但在其应用过程中，仍存在一些争议和问题。本文以伊利股份应用该准则对其股票期权进行会计处理过程中出现的若干争议和问题为研究对象，对该准则在我国的应用进行了探讨。

【关键词】股份支付伊利股票期权

20世纪90年代初，我国已有部分企业使用股权对经营者进行激励，但如何对股权激励进行会计处理，一直没有明确的规定。直至2006年2月，《企业会计准则第11号———股份支付》的发布，才为股权激励提供了会计处理规范。但该准则在应用过程中，出现了若干问题。本文主要结合伊利股份的情况就股票期权激励方式下的会计问题进行探讨。

一、股票期权费用的性质问题

股权激励方案的实行是否会产生费用？如果产生费用，该费用是否会影响到公司的实际经营业绩，对股东造成损失？在回答这些问题之前，先需要对股票期权激励这种激励方式的性质进行界定。

1．股票期权费用的性质。股票期权的会计处理主要有费用观和利润分配观两种观点。费用观认为应将股票期权确认为利润分企业的一项费用，并将其作为成本记入企业的利润表。配观认为股票期权的实质是经理层对企业剩余价值的分享，应在利润分配中确认，不应确认为企业的费用。国际上对股权激励的处理以费用观为基础。国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则第2号———以股份为基础的支付》和美国财务会计准则委员会发布的《财务会计准则公告第123号———以股份为基础的支付（修订）》都是建立在费用观的基础上。

我国《企业会计准则第11号———股份支付》规定，股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。企业向其雇员支付期权等作为薪酬或奖励措施的行为，是目前最具有代表性的股份支付交易。股份支付的特征之一是以获取职工或其他方服务为目的。企业在股份支付交易中意在获取其职工或其他方提供的服务或取得这些服务的权利。企业获取这些服务或权利的目的是用于其正常生产经营，不是转手获利。由此可见，我国对股票期权的会计处理是建立在费用观的基础上的。按《企业会计准则第11号———股份支付》的定义，股票期权是企业为获取服务所发生的交易，由此发生的股票期权费用不应列入非经常性损益，而应该被界定为经常性损益，是企□2010．10上旬··42

业日常生产经营发生的费用。

2．伊利公司股票期权费用对利润和股东利益的影响。从伊利公司的财务报告可以看出，其利润和每股收益等重要指标均因为股票期权费用的确认和分摊而下降，股东利益必然会受到负面的影响。另外，用于实行股票期权激励的股票主要是增发的股票，即使股票期权的费用无须确认和分摊，利润不发生变化，股东的利益也会因为股票数量的增加而被摊薄。

二、等待期的确定问题

1．等待期确定的三种方式。从授予日至可行权日，是可行权条件得到满足的期间，称为“等待期”，又称“行权限制。根据可行权条件的差异，可将等待期分为三种类型：另一期”

种是根据规定服务期间决定可行权条件下的等待期，该等待期为授予日至可行权日的期间。第二种是根据业绩条件决定可行权条件下的等待期，该等待期应当是根据最可能的业绩结果来预测。第三种是根据规定服务期间和业绩条件确定等待期，对这种等待期，没有相关的规定。有可能出现这样的情况：在授予日的业绩条件是在相关文件中列明的，而规定服务期间在相关文件中未被列出，但是一个各利益方默认的隐含条件，是实现股权激励的前提。因此，等待期的确定有一定的随机性，它的确定会随法律或环境的变化而变更。

2．《股权激励有关事项备忘录3号》对等待期确定的影响。2008年9月，证监会发布的《股权激励有关事项备忘录3号》规定：“股票期权等待期或限制性股票锁定期内，各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。”在2008年《股权激励有关事项备忘录3号》尚未生效前，有一部分企业采取第一种方式来确定等待期。例如，伊利在三年之内摊销了高达7.3895亿元的股票期权激励费用，这也导致伊利2007年与2008年出现巨亏，2006年的利润也被大幅调低。但是由于伊利董事会认为应剔除股票期权费用，该费用不影响行权条件是否满足的判断。对伊利管理层而言，将该项费用在短期之内摊销完是理性选择。