东北财经版,财务管理,货币时间价值

取10年，在利率为7%的情况下，现应存入多少钱？

9．假如你有一笔期限为10年的房屋抵押贷款，房款为500 000元，首付款为房款的20%，其余每月分期付款，当前贷款月利率为0.42%。

要求：按等额本息法、等额本金法两种偿还方式计算贷款偿还总额。（注：采用Excel电子表格计算）

10．王先生计划将100 000元投资于政府债券，投资期至少为4年，这种债券到期一次还本付息。你作为他的投资顾问，会给他提供何种建议？有关资料如下表所示：

政府债券利率信息表 到期日 1 年 利率

4.00%

2年 4.35%

3年 4.65%

4年 4.90%

5年 5.20%

（1）根据以上资料，你认为王先生有多少种投资选择？至少列出五种投资组合。

（2）根据（1）的结论，王先生在每种选择中的投资价值（本金加利息）是多少？假设收益率曲线保持不变。

（3）假设王先生投资于一个5年期债券，在第4年年末出售该债券，债券的出售价应为多少？如果王先生在第4年年末需要现金123 000元，这一投资选择能否满足他的要求？请列示计算过程。

11．李先生要购买一辆35万元的轿车，想用本息等额偿还的方式向中国银行申请20万元的三年期贷款。请上网查找三年期贷款利率，并利用excel计算李先生每个月应该偿还的本息数额。

五、上机练习题

ABC公司正在整理一项财务计划，这项计划将涉及公司未来三年的活动，需要预测公司的利息费用及相应的税收节减。公司最主要的债务是其分期偿还的房地产抵押贷款。这笔贷款额为85 000元，年利率为9%，按月付息，偿还期为2年。根据与银行签订的贷款条款规定，这笔抵押贷款的月利率应按下式计算：

r

(1 )6 1

2

其中，r为年利率。 要求：

（1）根据Excel财务函数计算月有效利率、抵押贷款月偿还额（分别列示每月利息和月本金偿还额）、每期期初和期末贷款余额（只计算前三年的贷款偿还额）；

（2）计算利率为9%、9.5%、10%、10.5%、11%时每月贷款偿还额。

第2章 货币时间价值

一、单项选择题

1.C 2.A 3.C 4.A 5.A 6.C 7.B 8.A 9.A 10.C 12.D 13.B 14.C 15.C

二、多项选择题

1.CE 2.BD 3.BCE 4.ABDE 5.ABCDE 6.ABD 7.ABCD 8.ABCE 9.BCD 10.ABC 11.BCD 12.BC 13.AD 14.ABDE 15.ABCE

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