WORLD CAPITAL MARKET 美国万通投资银行

麒国际签定股份收购协议，由美国万通投资银行旗下的加利利基金安排过桥贷款，收购企业股东股份。完成现金收购，福麒国际变成外资企业，美国万通投资银行中国办事处协助完成商务部和有关政府的批准。由福麒国际的股东实际控股BVI公司。

第二阶段：合并到壳公司（如图2所示）

图 2 合并到壳公司

福麒国际成立海外离岸公司重组后，拟上市海外离岸公司和壳公司达成合并协议——股票互换将交换两家公司的股权。合并协议中包含以后股权交换的所有条例，拟上市公司完整的用美国GAAP财务标准审核的财务报表，以及满足股权认证的条例。合并协议写明最终最终存活公司为离岸公司。这个合并过程有效地把原来的IPL公司反购并，使其被视为向美国证券交易委员会（SEC）申报上市的外国公司（和新浪、搜狐上市一样），有400个股东。与壳合并的同时，万通投资安排了300万美元的投资。

第三阶段：首次公开上市以及融资（如图3所示）

图 3 上市融资