（1）不能认识到家庭面临的风险而处于盲目状态。（2）家庭面临的风险不大，或风险虽大而有来自家庭外部的保障，家庭自身可以承受这些风险造成的损失或伤害。（3）家庭资财无力购买保险或采取其他相应措施。（4）采取自保方法以增强承受风险的能力。

自保的含义就是自我设定保险。自保在国外很常见，在我国

也有悠久的历史传统。所谓“积谷防饥”、“积财防老”，都

是自保的方法。以自保方式承担风险，自然要付出成本代价。

金融漫谈------家庭理财：生活大课题

理财无疑是目前全社会最为关注的话题之一。可是中国人在理财方面的经验实在是少得可怜，而国内理财行业目前尚不能提供科学完善的理财服务，所以几乎所有的中国家庭都存在着这样那样的理财误区，其中根本性的有如下两个。

“盲人摸象”缺少战略规划

在培训和咨询中，大量的客户不约而同的第一个问题都是：“我有100万元钱，你用多长时间能帮我翻番？”、“你看哪只股票这周能涨起来？”其实，科学意义上的“理财”绝对不仅仅是“选股”这些战术层面的问题。同样是波动幅度大的科技股，对于有闲钱的“炒家”就是赚钱的良机，但对靠这笔钱两年后送孩子留学的中年夫妇就是个错误的选择。因为一旦炒股失手，“送孩子留学”这一重要的家庭目标将无法实现，这种遗憾绝对不是靠金钱能够弥补的。

科学意义上的理财，即理财规划（FinancialPlanning），首先解决的就是在“低头拉车”的同时，要“抬头看路”。科学理财就是要通过测算客户收入水平、财务负担、人生目标和风险承受力，有机组合保险、证券、房地产甚至税收筹划等多种理财工具，去实现既定人生目标和风险承受能力下的最佳收益。

理财规划自上世纪70年代在美国兴起，目前在西方已经成为专门行业和个人理性投资的必备前提。同保险代理人和股票咨询师提供具体投资建议或售卖金融产品不同，理财师提供的是总体的理财战略与方案，侧重的是度身定做，作用在于使投资者不至于因外界误导而偏离符合自身特点与需要的预设理财目标。这种方案的投资收益短期看不一定是最高的，但却有把握长期稳定实现。

就像“龟兔赛跑”一样，较低的收益如果能长期持续，同样会创造巨大的财富。例如8％这样一个在中国投资者看来颇不起眼的收益率，如果能够稳定实现40年，将使50万元的初始投入通过“利滚利”的方式滚动成近1100万元的天文数字，足足增长24倍。而实现这种稳定收益的前提就是科学的理财规划。

“鸵鸟埋头”盲目规避风险

绝大多数家庭的主要投资方式是固定收益工具。他们把绝大多数的资产都存在银行，或买债券，以为这样资产就最安全了。趋利避害是人的本性，但问题是：就像“天下没有免费的午餐”一样，天下其实也根本就没有“无风险”的投资！一味地追求无风险投资，就像看到危险来了，把头埋进沙堆的鸵鸟，是危险和愚蠢的。

以银行存款为例，看起来不会有损失，但其实只是没有“投资风险”，即账面数字上没有损失罢了。银行存款实际上却蕴含着更大的“币值风险”，即实际购买力的逐年下降。近些年来，家庭理财中的大项目——教育和医疗的费用以每年两位数的速度上涨，即不到7年的时间就会翻一番。而即便是4％这样温和的通货膨胀率，就可以在18年 内使个人财富缩水一半。以4％的通货膨胀率计算，没有更多的积蓄，30来岁的中等富裕人士是无法在晚年维持自己原有的生活水准的。

在投资理财方面，人们何尝又不是在“风险”与“收益”之间徘徊呢？解决之道就是要根据自身的风险承受能力和人生目标合理地承担风险，用“以时间换空间”的方法来换取长期看来稳定合理的回报。特别是对于退休养老这类长期理财目标，

有着充足的