本科财务管理学总复习大纲

《财务管理学》总复习概要

第一章：总论

一、财务管理的概念：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

1、企业资金运动：（1）资金筹集货币资金阶段；（2）、资金运用固定资金和生产储备资金；（3）、资金耗费生产资金，再到成品资金；（4）、资金收入货币资金；（5）、资金分配

2、企业财务活动：筹资、投资、营运、分配

3、企业财务关系

二、企业财务管理的特点

（1）、财务管理是一项综合性管理工作

（2）、财务管理与企业各方面具有广泛联系

（3）、财务管理能迅速反映企业生产经营状况

三、财务管理的目标

总体目标：1、以总产值最大化为目标

2、以利润最大化为目标

3、以每股利润最大化为目标

4、以股东财富最大化为目标

重点掌握：它们的优缺点

四、财务管理的环节：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析与评价

分别了解它们的概念和程序。

五、企业财务管理的环境

第二章：财务管理的价值基础

一、货币时间价值的概念：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

1、理解几个概念：（1）终值：又称将来值,是指现在一定量资金在未来某一时点上的价值,又称本利和。（2）现值：又称本金,是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值.

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word 文档 可自由复制编辑 （3）单利 ：只是本金计算利息，所生利息均不加入本金计算利息的一种计息方法。

（4）复利 ：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法。

2、计算：（1）单利终值：F = P ×(1+i ×n)

（2）单利现值：P = F ×1/(1+i ×n)

（3）复利终值：),,/()1(n i P F P i P F n =+=

（4）复利现值：),,/()1(1n i F P F F P i ⨯=⨯=+

3、年金终值和现值的计算

（1）普通年金，是指收入或支出发生在每期期末的年金。

普通年金终值：),,/(][1)

1(n i A F A A F i i n ⨯=⨯=+－

普通年金现值：),,/(][)1(1n i A P A A P i i n

⨯=⨯=+－－

（2）即付年金：每期期初发生的等额款项

即付年金终值：)1)(,,/()1]([1)

1(i n i A F A i A F i i n

+⨯=+⨯=+－

即付年金现值：)1)(,,/()1]([)1(1i n i A P A i A P i n +⨯=+⨯=+－－ （3）递延年金：若干期以后发生的等额款项

递延年金现值：m i F P n i A P A P ,,/(),,/(⨯⨯=）或者P=A*（P/A ，i,m+n ）-A （P/A ，i,m ）

例题：1、某投资者准备购买一套办公用房，有三个付款方案可供选择；

（1）甲方案：从现在起每年年初付款10万元，连续支付5年，共计50万元。

（2）乙方案：从第3年起，每年年初付款12万元，连续支付5年，共计60万元。

（3）丙方案：从现在起每年年末付款11.5万元，连续支付5年，共计57.5万元。

假定该公司要求的投资报酬率为10%，通过计算说明应选择哪个方案。

二、风险价值

1、风险报酬的概念

word 文档 可自由复制编辑 2、单项资产的风险报酬

（1）确定概率分布：一个事件的概率是指这一事件可能发生的机会。概率分布必须符合以下两个要求：

1、所有的概率都在0和1之间，即0≤Pi ≤1

2、所有结果的概率之和应等于1，即∑Pi ＝1

（2）计算投资项目的期望报酬率

是指某一投资方案未来收益的各种可能结果，用概率为权数计算的加权平均数

∑=⨯=n

i i i K P K 1)(

Pi —— 第i 种结果出现的概率;

Ki —— 第i 种结果出现后的预期报酬率;

N —— 所有可能结果的数目。

（3）计算投资项目的标准离差

标准离差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异。

∑=⨯-=

n i i i p k k 12)(δ

标准离差越大，说明离散程度越大，风险也就越大。反之，标准离差越小，说明离散程度越小，风险也就越小。

（4）计算投资项目的标准离差率

%100⨯=K V σ

（5）计算投资方案的风险报酬率

bV R R =

RR ——风险报酬率 b ——风险报酬系数 V ——标准离差率

投资报酬率=无风险报酬率十风险报酬

bV R K F += R F 为无风险报酬率

例、假设你是一家公司的财务经理，准备进行对外投资，现有三家公司可供选择，分别是A公司、B公司和C公司。三家公司的年报酬率及其概率的资料如下表：

问题：作为一名稳健的投资者，应投资与期望报酬率较高而风险较低的公司，试通过计算作出选择。

第三章：资金筹集概论

一、资金筹集的原因：

二、资金筹集的原则

三、资金筹集的渠道和方式

第四章：短期筹资管理

一、流动负债筹资的特点：

(1) 融资速度快，容易取得；(2) 融资富有弹性；(3) 融资成本较低；

(4) 融资风险高。

二、流动负债筹资的战略模式

1、适中型模式；

2、激进型模式；

3、保守型模式

三、流动负债筹资的内容

1、短期借款

2、商业信用

3、短期筹资券

4、应计项目

四、实际利率的计算方法：

1、单利法：K实=K名

2、贴现法：是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部份，到期 …… 此处隐藏：4264字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……