4 加强BT项目资金成本管理的相关建议

4.1 合理选择承包商

BT项目的承包商，除必须具有较强的总承包施工能力和总承包管理能力外，还要求有一定的资金实力和融资能力，财务状况良好。一个好的承包商能保证工程质量和进度，并且能通过良好的管理有效地控制工程投资。为此，在招标文件中需要明确对承包商的能力约束，包括具有投资承包该工程的投资能力且其资产负债及信用状况良好；具有足够的自有资金实力和融资能力，以满足本工程的建设资金需要；投标时需附近年来经审计的财务报表(资产负债表、损益表和现金流量表)、财务状况说明书和最近月份的财务报表，经营收入及纳税情况，金融机构对项目的融资支持承诺和意向，银行资信审查情况等。当BT项目包含设计时，对承包商的能力约束就更多，包括具有勘察设计资格、更强的项目管理能力等。 BT项目的招标文件应要求投标人拟定投融资计划表，应要求投标人附上投资计划书(包括工程月投资计划安排、资金来源渠道安排、风险防范措施等)；投标人要对建设工程费用和建设融资费用分别报价，对融资费用的计算和资金的投入计划也能看出其自身投融资能力。

4.2 加强项目投资控制

在BT项目招标前，业主应对资金的投入及其监管要有仔细规划，例如，要求承包商按照项目实施进度，严格制定资金使用计划，经双方核定后执行；承包商应当首先投入自有资金；对自有资金和融入资金分别设立资金账户；定期检查投资计划的实际使用情况；有权监督承包商的融资活动等。

在BT项目实施过程中，业主及其监理机构应严格执行双方约定的进度计划、资金使用计划、工程量计划等，要求承包商按月递交工程进度报表、资金使用情况报表、工程量完成状况表、实际用资状况表等，并严格审批工程变更状况。在保证工程质量的情况下，有效地进行项目进度控制，以达到降低资金成本的效果。 另外，还需要建立良好的奖惩机制，有助于承包商节约资金成本。

4.3 建立专家咨询制

BT项目一般投资规模比较大，项目建设中存在很多的不可控因素，业主应当建立有一个强大的专家咨询机构。无论在招标阶段合理选择好的承包商，还是建造阶段解决纠纷、对项目的质量控制、工期控制、投资控制，都能起到积极作用，从而间接实现对资金成本的控制。

参考文献

[1] 于志英[,胡佳林].BT工程建设方式浅析.水利科技与经济,2004.8

[2] 王淑新.房地产开发投资项目中的资金成本的管理.管理世界