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金 融 学导 论

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一、金融的定义及其分歧“金融”所涵盖的范围有广义和狭义之分：

广义“金融” ——指与物价有紧密联系的货币 供给，银行与非银行金融机构体系，短期资金 拆借市场，证券市场，保险系统，以及通常以 国际金融概括的这诸多方面在国际之间的存在， 等等。 狭义“金融”——指有价证券及其衍生物的市 场，指资本市场。

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案 例或问题

案例1:100元使用说明书 案例2:不同收入家庭的金融决策 案例3:理财理念 案例4:陈志武教授谈金融技术、经济增长与 文化

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问题1:“100元”当如何使用

上个世纪80年代：5分钱的雪糕，结婚后： 攒 钱买电视、冰箱---,再攒钱买房子车子---前几年深圳儿童调查 ：一顿饭钱1000元 ；去 北京飞机票300元。现在的青年结婚：--------奢侈病传染给了没有权利奢侈的人。 来自三个方面： 童年或者父母的习惯； 生活的教化； 书本或媒体的理财教育

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生活中哪样都需要钱： 1.子女教育、养老、医疗是三大心病 2.房子车子是体面生活的象征 3.投资股票、基金、期货、商铺是有机会发财的事 如何用钱？很少有人考虑这个问题

要么让钱躺着不动，要么盲目乱动。 “很多人是靠别人的故事来左右自己的财务生活。” 钱教人怎么生活，生活教人如何用钱

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如何用钱？金融学中家庭的基本金融决策四个方面： 1.消费决策：消费与储蓄 现在与未来 2.投资决策：保值增值 现在的钱将来花 3.融资决策： “借钱或汇集钱 ” 别人的钱我来花或用 于投资 4.风险管理决策： 涉及保险问题 钱是为实现人的生活目标而服务的，最关键的决定因 素：是各自的生活现状和对未来生活的规划，而不是 今天投资市场上最热卖的产品。

“理财是战略，投资是战术。”

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问题2:不同收入家庭的金融决策 应该不同相同的起点，未来不同的生活水平；不同的起点，未 来相同的生活水平。 ——理财是一种生活能力的体现 1.低收入家庭：理财要求绝对稳健 例：月收入：已有储蓄5万以下，参考： 储蓄40%, 国债

30%, 理财产品20%,保险10% 2. 中等收入家庭：以风险换收益

例：月收入：已有储蓄10万 参考： 储蓄40%, 国债20%, 理财产品20%,基金或股票投资20% 3.高收入家庭：高风险高收益 例：月收入2万：已有储蓄30万以上 基金或股票投资 50%,房产50%。

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问题3:理财理念——对个人而言，最有价值的金融活动就是个人理财。 1. 什么是理财？ 通俗的说“理财就是管钱”,“你不理财，财不理 你”。收入像一条河，财富是你的水库，

花钱如流水。 理财就是管好水库，开源节流。 2. 理财的三个环节： 攒钱 生钱 护钱 一个中心，三个基本点： 管钱为中心，攒钱为起点，生钱为重点，护钱为保障

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3. 多少钱可以开始理？ 4.如何进行资产配置？ 个人的钱库应分为三份 第一份：应急的钱 ——活期，定期，货币市场基金 第二份：保命的钱——定存、国债、养老保险 第三份：闲钱——股票、基金、房地产、生意 买股票之前先问自己三句话： 第一句：我有房子和保险了吗？ 第二句：我有急用的钱了吗？ 第三句： 我准备好坚强的神经和良好的心态了吗？

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金融学导论

一、金融的定义 “金融”:资金融通的简称。是货币流通、信用 活动以及与之相联系的经济活动的总称。由资金 融通的工具、机构、市场和制度构成的有机系统， 是经济系统的重要组成部分。该含义是一种广义 的金融涵义。

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二、融资方式直接融资过程初级证券 初级证券

资金流最终贷款人 资金盈余部门 初 级 证 券

金融 市场

资金流资 金 流 最终借款人 资金短缺部门

资金流

次级证券

金融 中介机构

资金流

次级证券

间接融资过程

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两种融资方式的比较与组合模式

从上分析可见，两种融资方式各有利弊，互 为补充，构成一个完整的融资方式体系。在 经济相对落后的发展中国家，其证券市场的 发展也较为滞后，因而以银行为中心的间接 金融是资金融通的主要方式。 欧美 直接融资

东亚

间接融资

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三、金融学研究的内容

资金融通的 主要对象：货币和货币资金 主要方式：有借有还的信用方式 主要渠道：银行和非银行金融机构 主要活动：货币的发行、流通与回笼；货 币资金的借贷、汇兑与结算；票据的承兑与贴现；有 价证券的发行与流通；保险基金的筹集与运用；信托 与租赁；外汇与黄金的买卖；国际货币的支付与结算 等。

金融学研究的内容分为四部分： 货币、信用、金融机构、货币供求与货币政策

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金融学学科体系图金融学微观金融学 金融决策学 证券投资学 公司财务学 金融机构学 商业银行学 投资银行学 宏观金融学货币政策分析

金融工程学金融风险管 理金融资产定价

金融监管学国际金融学

金融市场学金融经济学

保险学微观银行学

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四、金融体系的构成要素

金融体系作为各种金融要 素有机组合的一个整体， 它的功能是这些构成要素 综合作用的结果。构成金 融体系的基本要素主要包

金融体系

括：作为交易对象的金融

金 融 制 度 体 系

金 融 市 场 体 系

金 融 机 构 体 系

金 融 工 具 体 系

资产或金融工具、

作为金 融中介和交易主体的金融

机构、作为交易场所的金融市场和作为交易活动的 组织形式和制度保障的金 融体制和制度。

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(一)金融资产与金融工具：交易对象金融资产(financial

assets):是一种未来收益 的索取权，通常以凭证、收据、或其它法律文件表示， 由货币的贷放而产生。发行或出售金融资产可使发行 人或转让者获得资金，购买并持有金融资产可能给购 买者和持有人带来未来收益，金融资产是实现资金融 通的工具，所以金融资产又是金融工具。在许多书中金融资产与金融工具的概念经常被互相替换， 其原因是金融工具是金融资产的外在表现形式，是资产的 载体。存折是金融工具，存款 是金融资产