第四期巴塞尔新资本协议-市场、流动性、银行账户利率风险
时间：2025-04-02
机密
成都农村商业银行
巴塞尔新资本协议规划项目
2011年6月
巴塞尔新资本协议
—市场风险、银行账户利率风险和流动性风险的计量要求
2011年9月2日
目录
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市场风险管理
银行账户利率风险管理流动性风险管理
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市场风险的定义
市场风险定义
银监会《商业银行市场风险管理指引》——
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。
市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
市场风险的资本计量
银监会《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》——
市场风险资本计量范围包括商业银行交易账户的利率风险和股票风险、交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险等四大类别市场风险。商业银行的结构外汇敞口不在计算范围之内…
…内部模型在计量不同类别市场风险时，必须包含足够的、能够准确反映可能对商业银行市场风险暴露产生实质性影响的风险因素…
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市场风险管理的整体框架
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交易账户与银行账户
交易账户
银行账户
交易账户
记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以
自
由交易的金
融
工具和商品头寸。记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款限制，或者能够完全规避自身风险； 交易账户头寸是指为交易目的而持有的头寸，如自营头寸、代客买卖头寸和做市交易（market making）形成的头寸；
与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户； 银行最典型的银行账户头寸是存贷款业务和持有到期债券投资，也是银行资产负债管理部门的管理对象；
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交易账户的范围
记入交易账户的头寸应当满足以下基本要求：
§§§
具有经高级管理层批准的书面的头寸/金融工具和投资组合的交易策略（包括持有期限）；
具有明确的头寸管理政策和程序；
具有明确的监控头寸与银行交易策略是否一致的政策和程序，包括监控交易规模和交易账户的头寸余额。
产品列表
资本市场工具，如可转让债券、大额存单等
金融期货
远期合约，如外汇远期
货币市场，如卖出回购债券
结构化金融工具掉期合约，如利率掉期
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市场风险因素的识别
内部模型在计量不同类别市场风险时，必须包含足够的、能够准确反映可能对商业银行市场风险暴露产生实质性影响的风险因素：
交易账户
§利率风险：
o包含每一种计价货币的利率所对应的一系列风险因素(≥5% 交易账户头寸)。o采用业内普遍接受的方法构建收益率曲线；对于主要货币和主要市场，应采用至少六个风险因素。o必须能反映主要的利差风险。§股票风险：
o包含所持有的每一个较大头寸所属交易市场相对应的风险因素。o建模技术的特点及复杂程度应与风险暴露以及个股的集中度相匹配。
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交易账户+ 银行账户
§汇率风险（包括黄金）
o包含每一种风险暴露较大的外币(包括黄金)与本币汇率相对应的风险因素。§商品风险
o包含与每一个较大商品头寸所属交易市场相对应的风险因素
审慎估值要求
系统与控制
必须建立充分的系统和控制以保证估值结果的审慎与可靠，包括：§§
估值的书面政策与流程；
清晰的独立于前台的报告路线，直至董事会。
§§§§
独立验证
对市场价格和模型输入的准确性进行定期验证：由独立于交易部门的人员进行；至少每月一次；
对于过度依赖主观判断的估值结果，应进行审慎调整。商业银行金融工具公允价值估值和披露监管指引。
估值方法
尽量采用独立的市场价格进行每日盯市估值，如采用估值模型，需保证估值结果的审慎§§§§§§§
高级管理层需要知晓并理解采用模型估值相关的头寸，以及估值的不确定性可能的影响；应尽可能采用市场观测值作为模型输入；应采用业界普遍认可的估值方法；
自行开发的模型应建立在合理假设之上，并定期对模型计算、假设和相关系统进行独立评估、测试和验证；明确规定模型变更的流程；
风险管理人员需了解模型的缺陷以及对结果的影响；对估值结果进行恰当调整以反映估值模型的不确定性。
估值调整
§
估值调整应考虑的因素包括：未实现信用利差、清仓成本、操作风险、提前终止、投融资成本、未来管理费用以及模型风险。
对于非流动性头寸以及高集中度头寸，须适当考虑其影响并调低估值结果。
§
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