案例分析资料

1、真实的凭据,虚假的梢售

博达的控制人在海外成立了多家人头公司(这些公司并非博达的关联企业)作为其“客户”,以形成虚假销售。在博达内部则建立这些“客户”的完整资料,包括“客户”的基本资料表、客户信用条件评估表等;销货的估价单、工单、发票以及装货单均完整合规,报关出口时也是真实商品,并支付相应的关税和运费,只不过出口的并不是真正货单上的货物,而是一些下脚料和瑕疵品。同时,为了保证这些货物能够循环不息,从而创造出虚假的业绩,博达与上游的生产厂商也达成了默契。这些“供应商”从上述“客户”处购得货物(博达销售的货物)后,再向博达“供应”货物,各种货物供应的单据同样完整合规。自然,这些厂商与博达往来相关的银行存折和印鉴章都由博达的控制人掌握。这样,同一批货物就可以源源不断地为博达带来优异的销售业绩。

2、应收账款转化为贴现票据。

(l)博达的实际控制人成立一家金融类公司AM,并将现金拨给AM以备用。

(2)随后博达将不良的应收账款卖给一家银行CTB(当然这笔交易会附加条款,如追索权、现金动用受限等,并且暂时CTB未付现金给博达)。

(3)AM用博达拨付的现金从CTB手中购买博达卖给CTB的应收账款,CTB在收到AM购买应收账款的现金后,才将步骤2中的未付现金拨付给博达。

(4)AM发行贴现票据给博达,存入CB银行的博达账户(根据所签合约,票据的动用受到限制)。

3、应收账款转化为信用连接票据。

(1)博达的实际控制人在法国成立一家人头公司NFaetor,并将博达的应收账款卖给NFactor。

(2)法国的5.G.银行为NFactor买入的该笔应收账款提供担保,5.G.银行的子公司5.G.A。CePtanCe买入经担保过的NFa。tor公司的应收账款,并据此发行信用连接票据(CLN)。

(3)博达与菲律宾M银行签订存款协议,委托其购买上述信用连接票据并暂为保管(动用受限)。S·G·Aeeeptanee从M银行处收到现金,扣除手续费后支付应付给NFactor的款项(这里不仅包装了应收账款,而且博达的资金已被其控制人侵吞,到了其人头公司NFaetor手中)。

(4)博达案发后,M银行中止了博达与其签订的存款协议,另外将信用连接票据移交给博达。

4、发行海外可转换债券套取公众资金

1.博达分别为B公司向R银行以及F公司向M银行贷款提供担保(B、F均为博达之人头公司)。由于其担保,所以B公司和F公司顺利从R银行和M银行贷到了款项,并买入博达2003年10月发行的海外可转换债券。

2.博达收到B、F公司汇来的现金,并存入R、M银行,作为对B、F公司贷款的担保。

3.B、F公司在股票市场上做空(融券)。

4.2003年n月全部可转换债券都转换为普通股,B、F公司将手中的债券换成博达的股票,偿还先前的融券。博达又买入库藏股,抬高股价,B、F公司在市场上得以高价卖出套现。

5.B、F公司不还积欠R、M银行的贷款,2004年6月博达申请重整后,R、M银行把对B、F 公司的债权转给博达,并解除了博达的存款合约。