2015年中级职称考试—财务管理第二章财务管理基础考点解析笔记
时间：2025-04-20
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第二章
财务管理基础考点解析笔记
一、货币时间价值的含义 1.含义
货币时间价值，是指一定量货币资本在不同时点上的价值量差额。 2.量的规定性
通常情况下，它是指没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。 【例题1·单选题】下列哪些指标可以用来表示资金时间价值（ ）。 A.企业债券利率 B.社会平均利润率
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C.通货膨胀率极低情况下的国债利率 D.无风险报酬率 【答案】C
【解析】应是无风险、无通货膨胀下的社会平均利润率。 二、货币时间价值的计算 （一）利息的两种计算方法
单利计息：只对本金计算利息，各期利息相等。
复利计息：既对本金计算利息，也对前期的利息计算利息，各期利息不同。 （二）终值与现值的概念
终值（Future Value）是现在的一笔钱或一系列支付款项按给定的利息率计算所得到的在某个未来时
【例题5年后付100
1.2.复利现值
n n -n
F=P（1+i）所以P=F/（1+i）=F（1+i）
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（1或（2或1.2.
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（五）普通年金的终值与现值 1.
普通年金终值
2.
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【例题3·计算题】
（1）某人存入10万元,若存款利率4%,第5年末取出多少本利和？
（2）某人计划每年末存入10万元，连续存5年，若存款利率4%，第5 （3）某人希望未来第5年末可以取出10万元的本利和，若存款利率4%,（4）某人希望未来5年，每年年末都可以取出10万元，若存款利率4%,【答案】
（1）10×（F/P，4%,5）=10×1.2167=12.167（万元） （2）10×（F/A，4%,5）=10×5.4163=54.163（万元） （3）10×（P/F，4%,5）=10×0.8219=8.219（万元） （4）10×（P/A，4%,5）=10×4.4518=44.518
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随堂练习
【提示】点击上面的“随堂练习”即进入相关的试卷。 3.年偿债基金的计算
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【例题4 单选题】某人拟在5年后还清10000元债务，从现在起每年年末等额存入银行一笔款项。假设银行利率为6%,则每年需存入款项为（ ）元。[（P/A,6%,5）=4.2124,（F/A,6%,5）=5.6371]
A.1774 B.2374 C.5637 D.4212 【答案】A
【解析】A=10000 /（F/A, 6% , 5）=10000/5.6371=1774（元）。 4.年资本回收额的计算
年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本的金额。和普通年金现值互为倒数【例题5 单选题】假设以10%的利率借款20000元，投资于某个寿命为5年至少要收回现金（ ）元。[（F/P，10%，5）=1.6105，（P/F，10%，5），5）=3.7908 ,（F/A，10%，5）=6.1051]
A.33218 B.37908 C.5276 D.1638 【答案】C
【解析】A=20000/（P/A，10%，5） 【结论】
①偿债基金与普通年金终值互为逆运算；
②偿债基金系数和普通年金终值系数的互为倒数；③年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；④资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。
【例题6 ）。 A.=1 B.C.=1 D.=1 【答案】B
1.
方法11+i）
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方法【例题7 计算题】某公司打算购买一台设备，有两种付款方式：一是一次性支付500 万元，二是每年初支付200万元，3年付讫。由于资金不充裕，公司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为5%，复利计息。请问公司应采用哪种付款方式？ 【解析】
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1.用现值比较 分次支付现值：
P=A×[（P/A，i，n-1）+1]=200×[（P/A，5%，2）+1]=200×（1.8594+1）=571.88（万元） 或：
P=A×（P/A，i，n）×（1+i）=200×（P/A，5%，3）×（1+5%）=200×2.7232 ×（1+5%）=571.872（万元）
因此，一次性支付500万更有利 2.用终值比较
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