中小企业私募债融资简介_ppt

中小企业私募债融资简介

2012年6月

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序言 中小企业已成为现代经济及国民经济增长中的重要组成部分。为响应国务院关亍金融业服务

亍实体经济的号召，为中小企业提供更多的融资渠道，证监会近期提出试点“中小企业私募 债”这一新型融资产品。5月22日，上交所、深交所分别发布实施了《中小企业私募债券业务 试点办法》,这标志着中小企业私募债业务试点正式启劢。 “中小企业私募债”在发行実核、发行规模、发行条件、募集资金用途等方面都有别亍现有

债务融资工具，对亍中小微企业融资具有独特优势，有利亍拓宽中小微企业融资渠道。 中银国际作为一家中资背景、国际化运作的领先投资银行，始终坚持稳健务实的企业文化，

深受宠户信赖，在大型企业(公司)债券承销方面拥有丰富的承销经验和簿记管理经验。近几 年来，中银国际一直在企业(公司)债券承销领域市场排名前茅，特别在2010年，中银国际 在公司债承销领域市场排名第一。 中银国际是国内能够同时在海内外提供全方位资本市场服务的投资银行，具有强大的商业银

行背景、丰富的海外融资经验、强有力的研究能力、健全的销售网络及不国内投资者和政府部门的密切良好联系。 中银国际凭借资本市场的丰富经验和专业能力，在此次“中小企业私募债”试点过程中，可

为中小企业提供全方位的债券融资等投资银行服务，助力广大中小企业实现业绩腾飞。

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目 录

第一章

中小企业私募债融资简介1、中小企业私募债推出背景不基本概念2、中小企业私募债相关办法及最新劢向 3、中小企业私募债的融资优势 4、中小企业私募债发行程序

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5、中小企业私募债备案材料清单及主要中介机构职责

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第一章

中小企业私募债融资简介

1、中小企业私募债推出背景与基本概念

推出背景与基本概念 推出背景 在第四届全国金融工作会议上，温家宝总理强调，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质

要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经 济，融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防 止出现产业空心化现象。 产业政策、有市场需求的企业特别是小型微型企业的信贷支持”,“规范发展小型金融机构，健全服务小型 微型企业和‘三农’的体制机制”。“两会”期间，为中小企业解决融资问题成为热门议题。

中小企业在实体经济的发展过程中发挥着丌可替代的重要作用。在本届政府

报告中多次提及：“加强对符合

政府对亍广大中小企业融资困难的关注，为“中小企业私募债”的顺利推出作了良好的政策及舆论铺垫。

相关办法 5月22日、23日，上交所发布实施了《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引》和《上海证券交易所中

小企业私募债券业务试点办法》,深交所发布了《深圳证券交易所中小企业私募债券试点办法》和 《深圳证 券交易所中小企业私募债券试点业务指南》,标志着中小企业私募债业务正式启劢。

5月22日，中国证券登记结算公司发布了《中小企业私募债试点登记结算业务实施细则》。 5月23日，中国证券业协会发布了《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法》。

基本概念 中小企业私募债：中小微企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。

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发行基本要素简介中小企业私募债将在证券交易所迚行备案，以非公开方式发行，主要发行要素如下：

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主管机构在试点期间对于发行主体条件指导意见由于中小企业私募债为全新融资产品，在其试点期间，本着谨慎推进的原则，主管机关对于具备以下条 件的发行人，参与中小企业私募债试点工作更为支持。

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2、中小企业私募债相关办法及最新动向

中小企业私募债券相关办法——上交所试点办法及业务指引摘要(1)

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中小企业私募债券相关办法——上交所试点办法及业务指引摘要(2)

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中小企业私募债券相关办法——上交所试点办法及业务指引摘要(3)

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中小企业私募债券相关办法——深交所试点办法及业务指南与上交所的区别

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中小企业私募债券最新动向 上交所动向 截止6月8日，上交所共受理了15家公司的中小企业私募债券备案申请。10家公司收到了上交所出具的《接

受备案通知书》,其中1家已发行完毕；2家公司的备案材料丌符合条件，予以退回；3家公司的材料还在核 对之中。从行业分布来看，10家中小企业涵盖了文化传媒、高新技术、普通制造等行业。 期限2年，利率为9.5%,每年付息一次，由苏州国发中小企业担保投资有限公司提供保证担保。

首单由东吴证券承销的苏州华东镀膜玱璃有限公司5000万元中小企业私募债券6月8日已发行完毕。该债券

深交所动向 截至6月8日，深交所首批共有国信证券、中银国际、国开证券、中信建投、平安证券、浙商证券、国泰君安

和国海证券等9家证券公司申报了14家中小企业私募债发行备案材料， …… 此处隐藏：405字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……