长信利息收益证券投资基金

长信利息收益证券投资基金

长信利息收益证券投资基金 2007年半年度报告摘要

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2007年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本报告财务资料，未经审计。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

长信利息收益证券投资基金

一、基金简介

（一） 基金有关资料

基金名称：长信利息收益开放式证券投资基金 基金简称：长信利息收益基金（以下简称“本基金”） 基金代码：519999（前端收费） 519998（后端收费） 基金合同生效日：2004年03月19日 首次募集规模：7,042,630,886.94份 报告期末基金份额总额：3,451,035,726.24份 基金类型：契约型开放式 基金存续期：不定期

投资目标：在尽可能保证基金资产安全和高流动性的基础上，追求超过银行存款的收益水平。

投资策略： 1、利率预期策略

通过对宏观经济、货币政策、短期资金供给等因素的分析，形成对利率走势的判断，并确定投资组合的平均剩余期限。

2、资产配臵策略

根据对市场利率走势的判断，结合各品种之间流动性、收益性及风险情况，确定组合的资产配臵，在保证组合高流动性、低风险的前提下尽量提升组合的收益。

3、无风险套利策略

由于市场分割，使银行间市场与交易所市场的资金面和市场短期利率在一定时间可能存在定价偏离。同时在一定时间内市场中也可能出现跨品种、跨期限套利机会。本基金将在充分论证套利的可行性基础上谨慎参与。

4、现金流预算管理策略

通过对未来现金流的预测，在投资组合的构建中，采取合理的期限和权重配臵对现金流进行预算管理，以满足基金运作的要求。同时在一部分资金管理上，将采用滚动投资策略，以提高基金资产的流动性。

业绩比较基准：一年期存款税后利息率

长信利息收益证券投资基金

风险收益特征：本基金为低风险、收益稳定的货币市场基金。 （二） 基金管理人的有关情况

名称：长信基金管理有限责任公司 信息披露负责人：周永刚 联系电话：021-63212222 传真：021-63217686

电子邮箱：zhouyg@http://www.77cn.com.cn （三） 基金托管人的有关情况

名称：中国农业银行 信息披露负责人：李芳菲 电话：010-68424199 传真：010-68424181

电子邮箱：lifangfei@http://www.77cn.com.cn （四） 本基金选定的信息披露报刊

本基金选定的信息披露报刊：中国证券报和上海证券报 基金管理人网址：http://www.77cn.com.cn

基金半年度报告臵备地点: 上海市汉口路130号3-4楼

北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层 （五） 注册登记机构：

名称：中国证券登记结算有限责任公司

办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层

二、主要财务指标和基金净值表现

（一）财务指标

长信利息收益证券投资基金

注：1、本基金收益分配按月结转份额；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（二）基金净值表现

1、历史各时间段基金份额净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较列表

2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

长信利息收益证券投资基金

注：按基金合同规定，本基金自合同生效日起3个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例已符合基金合同第十五条（（八）投资限制）的规定：

（1）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10％；（2）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％;（3）在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20％；（4）投资于短期金融工 …… 此处隐藏：4265字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……