外资银行进入对我国银行业的影响_与金融发展水平和银行业竞争程度有关吗

财政#金融#投资

外资银行进入对我国银行业的影响

)))与金融发展水平和银行业竞争程度有关吗

韩文霞,刘开林

(南开大学金融系,天津300071)

[摘 要]外资银行进入的积极效应发挥是否随金融环境和银行业市场结构的变化而变化呢?文章运用我国14家银行1995~2006年的面板数据就此问题进行实证分析,结果发现,外资银行的进入发挥了一定程度的/市场竞争效应0和/溢出效应0,但二者都比较微弱,而/金融稳定效应0还有待进一步的观察。引进含有交互项的模型的实证结果表明:随着我国金融发展水平和银行业竞争程度的不断提高,外资银行进入的/竞争效应0、/溢出效应0和/金融稳定效应0将得到更好的发挥。

[关键词]外资银行进入; 银行业效率; 金融发展水平; 银行业竞争

[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1007-9556(2007)09-0106-06

InfluenceofForeignBankstoChineseBankingIndustry

)))WhetherThereisRelationshipbetweentheDevelopmentLevelofFinanceand

CompetitionLevelofBankingIndustryHANWen-xia,LIUKia-lin

(Dept.ofAccounting,NankaiUniversity,Tianjin300071,China)

Abstract:Usingcrosssectiontimeseriesdataof14banksin1995-2006years,thispaperexaminetheimpactofforeignbankentranceoverourcountrybankingefficiency.Empiricalresultimpliesthatforeignbankentrancehasfaint/marketcompetitioneffects0and/spill-overeffect0,/financestabilizationeffect0isneededtoinvestigateinfuture.Empiricalresultsofmodelswithinteractivetermsshowthat:withthelevelofdomesticfinancialdevelopmentandbankmarketconcentrationimprovement,foreignbankswillplayabetter/marketcompetitionef-fect0,/spill-overeffect0and/financestabilizationeffect0.

KeyWords:foreignbankentry;bankingefficiency;financialdevelopmentlevel;competitionofbankingindustry

一、理论与文献回顾

关于外资银行对东道国经济和金融的影响,国外学者提出了很多相关理论,观点不一。总体上来看,东道国引进外资银行利弊共存。世界银行(2002)系统总结了外资银行进入对东道国的五大积极效应和五大负面影响。积极效应:外资银行可能提高国内银行业的效率(WorldBank,2001);改善私人部门的信贷配置(Levine,2001);有助于东道国银行监管部门的完善和法律框架的健全;由于外资银行在国际市场上融资能力较强,可以给国内提供稳定的信贷来源;外资银行的进入减少了资本重新配

置和银行重组的成本。负面影响:如果外资银行的进入使国内银行的特许权减少,国内银行可能会提供高风险的信贷;由于外资银行拥有先进的服务和产品,很容易抢夺国内的高端客户,即/摘樱桃0效应;外资银行的进入可能减少某些部门和企业的信贷供给,尤其是中小企业;外资银行可能将母国的金融问题传染到东道国,造成金融系统不稳定;外资银行的贷款模式可能忽视东道国固有的特点。

本文把外资银行进入对东道国银行业效率的积极影响归纳为三个方面。(1)/市场竞争效应0。外资银行通常比国内银行在业务和管理上都有明显的

[收稿日期]2007-07-19

[作者简介]韩文霞(1964-),女,天津人,南开大学金融系副教授,经济学博士,研究方向是国际金融与货币银行;刘开林

(1982-),男,四川宜宾人,南开大学金融系,研究方向是国际金融、货币银行与行为金融。

竞争优势,国内银行在外资银行的竞争压力下,会走出/安静的生活0,改善经营管理,积极开展新兴业务,从而提高竞争能力。(2)/溢出效应0。外资银行往往具有新兴的金融产品、丰富的经营管理经验和银行技术,国内银行在激烈的竞争中会积极学习外资银行的经验和技术。外资银行还会雇用当地人才,这也有利于东道国学习先进的经验技术和金融产品,为国内银行业的发展提供优秀的人力资源。(3)/金融稳定效应0。外资银行的进入将加剧东道国银行业竞争,国内银行会加强公司治理和风险管理,提高了银行的稳定性,从而起到了金融稳定效应。

由于选择的样本区间和时间不同,经验研究得出的结论也有很大的差别。第一类观点认为外资银行很好地改善了国内银行业的效率,第二类观点认为外资银行对东道国银行业效率的改善不显著或受到其他因素的影响,甚至产生了负面影响。第一类观点的实证研究很多。

Claessens1S1etal(2001)的研究发现,外资银行的进入使东道国银行业的净利息收益率、税前利润率和总成本降低,外资银行的进入加剧了东道国市场的竞争,有利于国内社会福利的提高。Uiboupin1J(2004)对中东欧的研究结论是,外资银行进入有利于东道国银行业的竞争。Yeyati1E1L、Micco1A(2007)对拉丁美洲的研究发现,外资银行加剧了银行业的竞争,银行业的风险与竞争负相关,外资银行的进入与国内银行部门的稳定相关。Crystal1J1Se-tal(2002)也得出类似结论。Kim1H1E和Lee1B(2004)对韩国的研究、Okuda1H和Rungsomboon1S(2006)对泰国的研究都得出相似的结论。以下为支持第二类观点的实证研究:Detragiache1Eetal(2006)研究表明,外资银行比国内银行更善于抢夺高端客户,存在显著的/摘樱桃0效应,从而使其他客户、国内银行和整个社会福利受损;Bayraktar1NandWang1Y(2004)实证研究发现,外资银行的进入与东道国银行业效率的改进没有必然的关系;Lensink,R1与Hermes,N1(2004)实证分析表明,外资银行的进入效应与东道国的经济金融发展水平有很大的关系;Levine(2003)研究表明,外资银行进入限制越多的国家,国内银行的净利息收入就越大,即银行效率越低;Lehner1M、Schnitzer1M(2006)和Clarkeetal(1999)也都得出 …… 此处隐藏：10708字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……