海南/三亚高尔夫市场发展现状和趋势

空间 规模

海南目前高尔夫球场数量较多，主要分布在海口、 三亚、兴隆和琼海等中心城市海南省高尔夫球场空间分布海口美视高尔夫 台达高尔夫 东山高尔夫 月亮湾高尔夫 西海岸高尔夫 依必郎高尔夫

三亚 国际高尔夫 红峡谷高尔夫 亚龙湾高尔夫 鹿回头高尔夫 海口 东山高尔夫 台达高尔夫 美视高尔夫 西海岸高尔夫…… 兴隆 南燕湾高尔夫 太阳河高尔夫 康乐园高尔夫 琼海 亚洲论坛高尔夫 博鳌乡村高尔夫 …….

定安南丽湖高尔夫

文昌 琼海

文昌高尔夫亚洲论坛高尔夫 博鳌乡村高尔夫

兴隆

南燕湾高尔夫 康乐园高尔夫

三亚海航高尔夫(在建) 国际高尔夫 红塘湾高尔夫(在建)

太阳河高尔夫

亚龙湾高尔夫

鹿回头高尔夫鲁能高尔夫(在建)

红峡谷高尔夫

综合竞 争力

海口三亚等中心城市亚龙湾、红峡谷、博鳌亚洲论坛高尔夫具有较 强的综合竞争力；他们在区位、球场质量、配套、服务等方面具有 较好表现；日出、东山、台达启用较早，硬件设施有待提升。因素 球场 亚龙湾 红峡谷 博鳌论坛 区位 10 9.5 9 8.5 8.5 8.5 7 8 8.5 6 球场 9.5 10 10 9.5 9.5 9 8 8 8 7 配套 设施 9.5 10 10 8.5 9 8.5 8 6.5 7 7 服务 9.5 10 10 9.5 9 8.5 8.5 9 8.5 7 影响力 10 8.5 9 8.5 8.5 8.5 7 7 7 6 档次 10 9.5 10 9 9 9 7.5 7 8 7 7 会员 开发 10 9 8 10 9 9 9 8 竞争力 指数 9.70 9.68 9.60 9.05 8.95 8.65 7.83 7.75 7.50 6.70 区位：地段、交通、资源、

日出球场有些年头了，

我对这个球场感情的，也有过贡献，前几年的 草场不好，现在非常不

美视 西海岸 博鳌乡村 台达 日出观光 鹿回头 东山

错，特别是今年，草长得好，服务也是没说的。 硬件设施有待改进，可 以多做些推广和宣传 ——日出球友税务局 领导杨先生

客户源，权重20% ; 球场质量：景色、草场、难 度，权重20% ; 配套设施：会所功能、布局 方面评价，权重20% ; 服务：球童、会所服务，权 重20% ; 影响力：营销力度、手段、 知名度，权重10% ; 档次：价格、豪华程度权重 5% ; 会员：从会籍，人数、层次， 权重5% ;

客户 状况

目前经营的高尔夫球场，会员以本地、东北和北京客户 为主，而散客则主要来源于韩国、日本，各球场客户来 源较为趋同

本地客户： 占球场会员的50%

球场会员

东北客户

北京客户

占球场会员的50%

各球场会员组成方面 较为趋同，客户会选 择去多个海南目前经 营的球场打球。客户 的球场选择特质，使 各球场形成相同的客 户组成结构

散客

韩国客户

以旅行社组团形式为主 日本客户 韩

国和日本的客户占到 总比例的70%% 俄国客户

来红峡谷高尔夫球场打球的客户，本地和外地的会员差不多的，一半一半。北京客人多，东北的多些。海 外客户主要是韩国的，日本的多，还有一些是俄国的，淡季主要以本地客户为主，旺季就以海外可以为主。 ——红峡谷 销售总监 来海南打球的国际人士越来越多，英国，荷兰，北欧客人等。俄国在三亚很多，觉得那里已经没东西玩， 70%%的是韩国和日本的客人，打球是有平民化趋势，价格差不多，谁都可以接受 ——高尔夫旅行社林总

经营 状况

随着海南高尔夫市场逐步成熟，各球场已进入盈利阶段，盈利空 间较大，但就单纯高尔夫经营而言，投资回收期仍然较长区域球场数量较高，形成集 群效应，客源逐步扩展，高 尔夫球场盈利空间扩大，处 于上升阶段，

“中国的富人越来越多， 高尔夫越来越平民化，可 能像中国的星级宾馆一 样”。——旅游局文科长 随着海南高尔夫市场逐步 成熟，未来区域内各高尔 夫球场将进入快速盈利

发 展 时 序

球场规模较少、基础设施水 平不高限制了球场的进入性， 球场收入较少，普遍处于亏 损阶段

各球场普遍处于盈利阶段

发展水平较低，盈利空间较小

区域环境改善 政府规划支持 球场规模效应

盈利空间

这几年比早几年好多了，台达是最早的球场，开始还不错，一家不形成规模，去那里 的路不好走，多年的建设还是没有解决。打球的客人，境外的，有韩国人和日本人不 多，还有北方人，北方的球会飞到南方来打球，特别是海边的球场。高尔夫形成规模 要有个过程，现在我们是出于上升阶段，形成规模后会更有吸引力，吸引境外，内地 的来打球。 ——海口旅游局文科长

个案 分析

目前红峡谷在海南高尔夫经营中，经营状况良好，通过初步测算其内 部收益率12.48%,动态回收期16年，相对其它行业而言，投资回报率 较低。2007每年营业收入测算 天数 淡季： 旺季： 总收入(万元): 270 90 人数 30 250 数据来源 消费 650 1000 2776.5 资料来源 红峡谷销售总监访 谈 总金额 5265000 22500000

红峡谷销 售总监访 谈

2007年成本费用及税费(万) 草场维护费用： 土地租金及使用税： 300 300 25万/月.18洞

其他管理费用：营业税： 所得税：

300639 370 23% 25%

税后利润： 测算基础数据球场总投资(27洞):7500

867投资测算结果净现金流现值 静态回收期(年): 动态回收期(年): 半年内部收益率： 年内部收益率：

596 9.3 16.0 6.05% 12.48%

测算期限：2002-2020年投资建设期：2年 所得税率：25% 资本报酬率：11% 营业税税率：23%

会籍收入(100张会籍，每张23.8万):2

380万

资料来源：销售总监访谈、网络资源

会籍 费用依必郎 康乐园 南丽湖 博鳌乡村 三亚国际 红峡谷 亚龙湾 西海岸 美视五月花 东山 海口台达

球场质量是会籍费用的核心影响因素，海南各球场 会籍卡已成为投资热点，会籍费用年增幅较大3030 25 20 15 10 5 0

10 20.8 8 25.8 19.6 16.8 22 23 19.8 10 13.6 0 5 10 15 20 25

25 20 15 10 5 0 2007年 2008年

2007年

2008年

美视五月花会籍价格变化40 30 20 10 10

西海岸会籍价格变化

40 30

万30

20

0 2000年 2008年

0

2000年

2008年

2007_2008年海南高尔夫球场会籍价格对比

亚龙湾会籍价格变化

红峡谷会籍价格变化

目前海南各球场在售会籍价格普遍在30万以下，各球场会籍费用相差较大，球场质量是影响会籍价格的 核心因素，但从价格变化来看，海南各球场会籍价格处于快速增幅阶段，年增幅高达35%。据了解亚龙 湾将推出40万的会籍。

物业 特征

海南高尔夫球场基本上均有后备发展用地，90%以上高尔夫项目基本有 开发房地产物业的计划，单纯靠高尔夫盈利均为近期行为，圈地成为高 尔夫发展主要手段，容积率基本控制在0.5以下，主流在0.2—0.3之间。

亚龙湾高尔夫别墅

海口美视高尔夫 调整后二期规 原二期规划 划 一期别墅区

会所

高尔夫球道公寓

类型：独栋别墅、地面两层 规模：约110栋 户型面积：约200平米左右 景观：位于球场中心，四周高尔夫 球道景观；人造水系 工程进度：主体工程已封顶，停工

整体占地：2300亩 物业占地：500亩 r=0.3(不含球场)少量公寓、二期规划大部分为别墅，现在对 原有方案进行调整，有可能将住宅建于球场中间

亚龙湾高尔夫别墅：目前更换施工方，预计年 底或者明年初可以入市效果图：水岸+高尔夫

高尔夫项目 亚龙湾 鹿回头 红峡谷 美视五月花 西海岸温泉

球场占地 1020亩

物业占地 不详

整体容 积率

容积率 约0.3

物业类型 独栋

后期有相当规模别墅开发 1500亩 1800亩 1400亩 2000亩 1600余亩 不详 500亩 700亩 250亩 0.086 小于0.3 0.28 0.280.3 0.46 独栋 独栋 联排、独栋 连排公寓

工程进度：封顶+停工

东山高尔夫 台达高尔夫

未来有大规模房地产项目开发\土地储备丰富

发展 潜力

区域高尔夫市场需求旺盛，处于快速发展时期，总体 来看球场之间竞合大于竞争，市场潜力较大海南高尔夫 球场数量 根据目前海南高尔 夫球场经营状况分 析，海南高尔夫球 场数量超过100个时， 在旅游旺季经营将 面临严重的竞争问 题

基于对高尔夫球场的总体

分析，海南高尔夫球场数量100个是市场临界值，目 前市场高尔夫球场总量低 于临界规模，球场之间集 群效应和规模效

应大大高 于各球场之间的竞争效应， 总体来看市场潜力较大；

竞合<竞争100个 市场规模 临界值

50个

竞合〉竞争目前海南高尔 夫球场总体来 看是竞合关系， 各球场已形成 集群优势 市场潜力

从高尔夫球客户特征来看，0

可以看出各球场普遍是区

域客源共享阶段，打球的客人普遍都会尝试区域内 的众多球场。

海南的球场小于100个比较的好，多了的话经营就有问题，夏天的压力大。 ——高尔夫旅行社林总

高尔夫 结论1、高尔夫盈利模式——会籍收入、球客门市收入、地产开发 收入 2、投资回收期较长——从目前海南来看，普遍达到盈利水平， 但投资回收期仍然较长，缩短投资周期的最好方法是开发高尔 夫房地产物业 3、球场特征分析可分为城区高尔夫、度假高尔夫、主题高尔 夫

4、海南将成为高尔夫天堂，仍然有较大发展空间和潜力，高 尔夫经济将成为旅游经济的重要组成部分

5、商务需求成为国内高尔夫客户需求的重要特征

海南高尔夫市场调研资料三亚 三亚国际高尔夫球场 三亚红峡谷高尔夫球场 三亚亚龙湾高尔夫球场 琼海 亚洲论坛高尔夫球场 海口 海口东山高尔夫球场 海口美视五月花高尔夫球场 海口西海岸高尔夫球场 文昌 文昌高尔夫球场 定安 南丽湖高尔夫 兴隆 康乐园高尔夫 太阳河高尔夫 南燕湾高尔夫

海口台达高尔夫球场 依必郎高尔夫球场月亮湾高尔夫

博鳌乡村高尔夫球场

三亚区域

三亚亚龙湾高尔夫球场

位置

距 三亚市区仅15公里，至三亚凤凰国际机场仅需30分钟

规模经营时间 开发主体 设备配套

18洞72杆7172码1020亩开业：2000年1月1日 ；开发商：中国光大集团 豪华客房、中西餐厅、24个球位及配有草地打位、练习果岭的练 习场以及冲浪池、干蒸浴 室等更衣室特配设施 18洞果岭门市 价 850 18洞果岭 优惠价格 630/710 球童 150 球车 240/ 260 更衣 柜 35 陪 走 555 服务 费 含 保险 5 租杆 290 租鞋 60

打球费用

会籍费用 盈利情况 点评

目前亚龙湾的会员价为：3万美金 盈利 知名度高，高奖金欧赛的举办地，中国十大球会之一；"滨海地(links)国际级冠军赛度假 型"球场

三亚区域

三亚红峡谷高尔夫球场

位置

三亚市亚龙湾国家旅游度假区内的红霞岭，球会距离国际知名酒 店喜来登、万豪等约5分钟车程，距三亚市中心约15钟车程，距 三亚风凰国际机场约25分钟车程，地理位置十分优越。 18洞总杆为73杆，球道总长7875码 ，总占地面积1500亩 开业时间：2004年10月 ；开发商：东迅(国际)发展有限公司

规模 经营时间

设备配套

餐厅、高尔夫专卖店、练习场18洞果岭门市 价 800 18洞果岭 优惠价格 630 球童 150 球

车 240 更衣柜 30 陪 走 480 服务 费 含 保险 5 租杆 150 租鞋 60

打球费用

会籍费用 盈利情况 点评

目前会员卡停售；以往个人会藉费用为16.8万 盈亏平衡 是一个集山地、海景、沙漠景观的18洞国际标准高尔夫球场

三亚区域

三亚国际高尔夫球场

位置 规模

中国海南省三亚市天涯镇塔岭管区，三亚机场约20分钟、三亚市 内30分钟 18洞；全 长： 7006码标准杆：73杆；总面积：1321亩 日本观光株式会社开发，1996年12月开业 餐厅、客房、更衣室、休闲室、卡拉OK咖啡厅，高尔夫用品商店等设施，并有17栋风景 别墅、38打位席的练习场、网球场、民族歌舞台、户外自助烧烤等配套设施 18洞果岭门市 价 600/700 18洞果岭 优惠价格 450

经营时间 开发主体设备配套

球童140

打球费用

球 车 220

更衣柜20

陪 走 200

服务 费 10

保险5

租杆100

租鞋80

会籍费用 盈利情况 点评

目前会员资格停售；以前价格为2.8万美金 盈亏平衡 野外山地形球道 ，育右上百种典型热带花卉植物和数十种热带珍奇水果树，现已花果飘香， 翠绿茂盛，让您尝试宝岛的热带风情，尽享大自然的无限美

海口区域

海口台达高尔夫球场

位置 规模 经营时间 开发主体 设备配套

台达高尔夫球会距海口市22公里，离美兰国际机场仅有五公里 18个国际标准球道，球场占地1600余亩

球场始建于1989年，1992年开始对外营业

球场附属设施有会馆、练习场、篮球场、游泳池、球具店、卖店、会议厅、咖啡厅、钓鱼 台、别墅客房等18洞果岭门市 价 600/70018洞果岭优 惠价格 410 球童 120 球车 200 更衣柜 10 陪走 200 服务费 10 保险 5 租杆 100 租鞋 50

打球费用

会籍费用 盈利情况 点评

目前没有会员卡出售；以往的个人会藉费用为：13.6万 盈亏平衡 芳草如茵、椰林连绵，年平均气温摄氏27度，冬无霜雪、阳光和煦；夏无酷暑、海风袭人

海口区域

海口东山高尔夫球场海南省海口市秀英区东山镇琼东路168号，海口机场约60分钟、 海口市内约30分 全 场：18洞，全 长：7050码，标准杆：72杆，总面积：2000 亩 1996年12月，由香港建旺公司所独资兴建 会所、餐厅等 18洞果岭门市 价 600/70018洞果岭优 惠价格 390 球童 150 球车 280 更衣柜 含 陪走 200 服务费 含 保险 含 租杆 100 租鞋 50

位置规模 经营时间 开发主体 设备配套

打球费用

会籍费用 盈利情况

会员卡已经停售较长时间；以往会员卡销售价为：8.8-10万 盈亏平衡 紧临岭北水库而建，每个球道的设计上均能俯视其优美的景色，果岭景致变化无穷，球道 与球道间均以山坡、树林做为区隔，使双方不会互相干扰，让您悠游其中时，都能随时有 景色怡人的轻松心情

点

评