XX公司财务战略规划(全套)

XX公司财务战略规划(全套)

中国铁路物资总公司 财务战略规划

新华信管理顾问有限公司

二〇〇四年七月

XX公司财务战略规划(全套)

目 录

第一部分 中铁物资总体财务现状及财务管理状况 ......... 3

一、中铁物资总体财务状况 .............................................................. 3

二、财务管理现状 .............................................................................. 4

第二部分 财务战略规划 ............................... 6

一、财务战略....................................................................................... 7

（一）第一阶段混合型财务战略 ...................................................... 7

（二）第二阶段积极扩张型财务战略 ............................................ 10

二、财务目标..................................................................................... 11

（一）第一阶段 ................................................................................ 12

（二）第二阶段 ................................................................................ 15

三、财务职能规划 ............................................................................ 18

（一）财务机构的角色定位及功能界定 ........................................ 19

（二）机构设置、职能划分 ............................................................ 22

（三）财务管理的集分权模式 ........................................................ 30

（四）财务管理体系 ........................................................................ 34

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第一部分 中铁物资总体财务现状及财务管理状况

一、中铁物资总体财务状况

中国铁路物资总公司（以下简称“中铁

物资”）在2004年正式划入国资委管理，成

为国资委下属的大型商贸企业之一，2003年

以营业收入203.9亿元名列中国500强企业

第66位。

在新华信项目组的大量访谈调研中发

现，中铁物资的总体财务状况仍存在以下问

题：

公司整体净资产收益率低，盈利能力不

高，不能持续稳定地为公司外部扩张贡献所

需的现金流；

公司净资产规模小，融资渠道单一，财

务结构不合理，以高负债方式进行的快速扩

张，加大了财务风险；

公司整体资产质量不断提高，但占资产

比重大的商贸板块、工业板块的盈利能力不

高，甚至亏损；

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现有各业务板块之间盈利能力差异大，

发展速度不均衡，对公司实现三年既定目标

形成制约；

公司整体营运能力有所下降，存货周转

速度及预付帐款周转速度有所放慢。

二、财务管理现状

总公司的高层领导从2001年以来充分认

识到资金管理对中铁物资这样一个大型商贸

企业的重要性，成立清欠办公室，大力清理

应收帐款，加强资金管理的职能，在现阶段

取得了显著的成效，累计收回欠款6.68亿元，

资产质量逐步提高。

然而，中铁物资长期在行政计划管理体

制下，缺乏作为独立运作的企业集团应有的

战略管理能力，因此缺乏相应的财务战略能

力和管理能力，财务目标、规划，财务管理

模式及体系亟待明晰、健全和完善。目前总

公司的财务机构仅停留在传统的会计记录、

核算和监督的职能，没有更好的发挥监控经

营、防范风险、支持决策的职能。

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上述分析，是新华信为中铁物资制定财

务战略及规划的基点，据此，再根据外部环

境的分析和预测，将为中铁物资制定出一套

适合未来发展的财务战略及规划。

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第二部分 财务战略规划

由资产、资金、财务信息以及财务人员

等构成的财务资源是中铁物资未来发展的重

要资源之一。因此，中铁物资的财务战略应

该是为了适应公司未来发展战略，在内外部

有效地配置、使用及管理财务资源，追求符

合集团公司价值最大化的一系列目标、规划

和措施。

对中铁物资的财务战略产生重大影响的

因素主要包括内外部环境因素：

根据外界的机会和挑战，以总体战略为

基点制定财务战略，如：宏观经济环境、市

场环境、法律法规等政策环境；

根据公司内部发展需要及具备的各项资

源和财务管理能力进行财务规划选择，如：

企业自身的经营管理特点，各板块的业务发

展规划。

新华信再平衡这两方面的因素的基础

上，制定适应中铁物资发展要求的财务战略

及规划，促进公司整体战略的实现。

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一、财务战略

（一）第一阶段混合型财务战略

中铁物资在2004－2006年应该采用混合

型的财务战略，即扩张型和混合型并行。

1、 本阶段中铁物资的特点适合采用混合型财务战略

中铁物资2004年与铁道部脱钩使得原有

的铁路市场业务存在潜在风险，仅仅是大宗

铁路物资供应商的地位受到威胁，迫切需要

中铁物资积极寻求在社会市场上开拓新 …… 此处隐藏：2811字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……