期货基础知识复习性总结(5)

期货从业资格考试

第二节 期货结算机构

14、期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况

性质：结算保证金收取、管理机构，承担风险控制责任

职能：结算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险

类型做为某一交易所内部机构的结算机构 - 我国

附属于某一交易所的相对独立的结算机构

有多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司

结算体系国际：通常采用会员制，大体分三个层次

由结算机构对结算会员进行结算

结算会员与非结算会员之间的结算

非结算会员对客户的结算

国内：中金所分级结算制度，其他三家交易所采用非分级结算制度

第三节 期货中介机构

15、期货中介机构的职能

16、期货公司的性质和作用

性质：依法设立的、接受客户委托、按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并

收取交易手续费的中介组织

作用：扩大市场规模，节约交易成本，提高交易效率，增强期货市场竞争的充分性。

17、国内的介绍经纪商

证券公司IB业务：协助办理开户手续，提供期货行情信息、交易设施，证监会规定其他 禁止事项：代理客户进行期货交易、结算或交割，带期货公司、客户收付保证金、利用证

券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

资格：净资本不低于12亿元，且全资拥有或控股一家期货公司，或被同机构控制。

18、美国期货中介机构类型

期货佣金商（FCM） - 类似期货公司

介绍经纪商（IB） - 可以是机构或个人

场内经纪人（FB） - 存在于公开喊价交易所内

助理中介人（AP） - 介绍客源的个人

期货交易顾问（CTA） - 提供决策咨询或价格预测的期货服务商

第四节 期货投资者