多元化格局初露端倪—2011年度我国基金销售发展报告

基金研究报告

2012年1月18日

多元化格局初露端倪——2011年我国基金行业发展报告

摘要：

基金研究中心

胡立峰：基金研究中心总经理

张帆：博士

执业说明：

1、请区分基金研究与基金评价两大业务。2、我司基金研究业务内设机构是中国银河证券基金研究中心。基金研究业务遵守中国证监会的证券公司研究业务、研究报告发布管理办法和投资顾问业务管理办法等有关规定。

3、我司基金评价业务内设机构是中国银河证券基金研究中心。基金评价业务遵守中国证监会的《证券投资基金评价业务管理暂行办法》和中国证券业协会的《证券投资基金评价业务自律管理规则(试行)》的有关规定。

z 当前我们基金销售格局现状：我国基金行业形成了以商业银行为

主，证券公司和基金管理公司为辅的基金销售格局。目前大致的比例是：商业银行占比大约为80%，证券公司大约5%，基金公司机构直销大约10%，基金公司零售直销大约5%。 z 2011年我国基金销售主要特点：基金销售法律法规基本完备，公

共平台建设基本完成，非现场监管能力得到加强，基金销售格局呈现全新的局面。商业银行仍然是基金销售的主力。商业银行内部出现竞争态势，全国性商业银行和区域性商业银行在基金销售业务方面的竞争已经开始。基金投资人并未大面积离场，账户统计存在不同口径。基金管理公司开始思考向资产管理型公司转型。 z 2011年我国基金销售总结：2011年是我国基金行业发展中一个

较为重要的年份，基金销售呈现多元化发展的格局，基金管理公司向资产管理型的综合性公司发展初露端倪，各项准备工作基本齐备。 z 2012年我国基金销售可能呈现的主要特点：多家独立基金销售机

构积极申请参与基金销售业务。商业银行仍然占据基金销售主导地位。全国性商业银行面临逐渐崛起的区域性商业银行的竞争。z 2012年我国基金销售展望：将会呈现多热点趋势。其中，对区域

性商业银行的把握，对特定客户资产管理产品的重视，对独立基金销售机构的支持，向资产管理公司的转型应当是基金管理公司高度重视的领域。

相关研究

《20112011年中国证券投资基金行业发展报告》 11.12.02

基金研究报告

目 录

表 格 目 录........................................................................................................................................................................2 一、前言..............................................................................................................................................................................1 二、2011年基金销售总结..................................................................................................................................................1 三、展望2012年基金销售.................................................................................................................................................3 四、结论..............................................................................................................................................................................5 免责声明..............................................................................................................................................................................8 

表 格 目 录

图1：基金注册登记数据中央交换平台............................................................................................................................1 表5：1998年以来历年基金行业资产净值和份额规模汇总统计简表...........................................................................2 表6：各类基金销售机构基金收入情况............................................................................................................................3 表1：中国证监会发布的基金相关法律法规....................................................................................................................6 表2：截至2012年1月的我国基金销售机构名录..........................................................................................................6 表3：2011年市场主要指数一览表...................................................................................................................................6 表4：不同类别基金历年业绩一览表................................................................................................................................6

基金研究报告

一、前言

1998年3月，南方、国泰两家基金管理公司成立。同月，基金开元和基金金泰发行募集。随着第一批基金管理公司和第一批封闭式基金的成立，拉开了我国基金业发展的序幕。2001年9月，我国第一只开放式基金华安创新发行募集成立，我国进入了开放式基金快速发展的时代。截至2011年12月31日，按照银河证券基金研究中心的统计，我国基金行业经历了14年的发展，基金产品共计914只（根据中国证监会主代码统计口径），资产净值总规模达到21918.40亿元，份额总数达到26509.93亿份。目前，我国基金主要通过基金管理公司直销及商业银行、证券公司及个别证券投资咨询机构进行销售，并形成了以商业银行为主，证券公司和基金管理公司直销为辅的基金销售格局。本报告根据中国银河证券 …… 此处隐藏：9928字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……