招商证券机构服务手册

招商证券

机构客户服务手册

一、融资篇

1股本融资：

IPO：为企业以公开发行股票的方式筹集资金提供保荐和主承销服务 。

再融资：上市公司发行新股再融资的的保荐主承销服务，包括配股和增发新股等。

海外上市：企业海外上市融资的财务顾问服务.

2债券融资

企业债：以承销发行可转换债券和企业债券的方式，为上市和非上市企业筹集中长期资金。

中小企业私募债融资：由于中小企业私募债采取备案制，与其他融资渠道相比，手续相对简便，发行周期也较短。而且对发行企业的净资产、利润水平及募集资金用途都没有硬性要求，发行规模也不受证券法规定的累计债券余额不超过公司净资产40%的限制，更不强制要求评级，为中小企业融资提供更便利的通道。

3新三板及OTC融资

作为中小企业融资的重要平台，新三板市场及OTC市场即将推出。一直致力于中小企业融资的招商证券投行部门目前已成立了专门的新三板及OTC工作组，一旦新三板及OTC市场获得行政许可，我们

将第一时间抢跑市场。

4股权质押融资

针对有短期融资需求的上市公司及其股东，可以其持有的上市

公司股权作为抵押品通过信托融资平台获得抵押贷款，融资用途基本不受限制。

（招商证券2012年3月成功引进“陕国投-永泰能源股权收益权投资集合资金信托计划”，通过质押永泰能源为其控股股东永泰控股进行股权质押融资）

5产权质押融资业务

针对有融资需求，同时持有土地、不动产等资产的客户，根据客户的实际情况，为客户挑选性价比最高的信托融资平台并提供全方位的融资解决方案。

6融资融券业务

招商证券2010年推出融资融券以来，不断优化服务，目前已形成了近300只标的证券的股票池，可为客户股票交易提供灵活的现金与股票出借服务。

7伞型信托融资

招商证券目前可以伞形信托的模式为客户证券投资提供1至2倍的财务杠杆融资，申请可在15个工作日内完成 ，为目前证券市场最快捷灵活的资金提供通道之一。

8约定购回式证券交易

符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，

除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。

融资方式对比

约定购回证券交易

融资融券

股票质押融资

伞形融资

500万及以上

证券资产

机构客户

50万及以上证券资产

3000万及以上

100万现金资产

以季度为单位，在签订合同时约定

一年一签，一般不

天～1820天～6个月 能提前购回，如提

前购回成本较高 最大融资比例

根据客户的信用情况，证券资产的20％－50％

证券资产的50％

根据质押的股票情况不同，由信托核定

场内和场外合法使用 12%

利息、公证费、手续费、差旅费 一个月左右

初始资金的200%

除不能买入

融资买券，融

标的证券外，

券卖空

无明确限制 9.10% 资金到款效率

利息、交易税费、佣金 T日交易，T+2日到账

利息、交易税费、佣金 转入担保品次日

场内证券投资

9.5-12%

利息、交易税费、佣金、信托费用 15天左右

二、现金管理篇

招商证券资产管理规模位于行业第一梯队 ，具有完善的产品线可供客户进行选择。对于机构客户，我们有度身定做的理财咨询服务，可以根据客户的风险偏好和特殊需求进行资产配置。

1现金牛

现金牛是招商证券现金管理型券商集合产品。现金牛自2006年1月16日成立至2012年3月30日，累计收益率达45.71%，居同期券商和基金公司同类产品第一。2011年，“现金牛”净值收益率3.92%，超过货币基金平均水平（3.58%）。2012年以来至3月30日，日均7

日年化收益率4.9%，超过货币基金平均水平（4.62%）。

考察区间 2006.1.16-2011.11.30 2006年度(1.16起) 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度

招商“现金牛”收益率

43.45% 1.70% 16.8% 10.76% 2.45% 2.82% 3.92%

货币基金平均收益率

16.08% 1.81% 3.34% 3.56% 1.45% 1.83% 3.58%

2货币基金

招商证券全面代销公开市场上的货币基金，对于拥有大量流动性资金而使用期限无法确定的企业，可通过货币基金配置进行现金管理，收益率高于活期储蓄。

3国债逆回购

对于拥有大量流动性资金的企业可通过国债逆回购进行短期的资金出借获得利息收入，即通过出让资金短期的使用权获得短期的利息收入，由于交易结算方为交易所，无违约风险存在，国债回购交易是一种安全性高、流通性强的短期资金投资品种。

回购品种 交易代码

1天期

2天期

3天期

4天期

7天期 14天期

28天期

204001 204002 204003 204004 204007 204014 204028

每一交易日9:00在公司网站及交易系统公布各品种的回购年收益率和提前购回年

收益率；

报价方

式

下单方向为卖出

交易单交易最低额度100手（起点10万元），超出部分需为100手（ …… 此处隐藏：2949字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……