2017年零售科技产业深度调研投资展望分析报告

2017年零售科技产业深度

分析报告

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2017年9月

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正文目录

1. 零售业百年发展之路，依科技相伴⽽⾏ (6)

1.1. 现代零售之萌芽 (6)

1.2. 70年代：信息化运营时代到来 (7)

1.3. 80年代：Wal-Mart利用科技打造帝国 (9)

1.4. 21世纪：⽹络零售商的兴起 (10)

1.5. 未来：购物的便捷性和舒适性向何处拓展？ (11)

2.1. 电商巨头反攻线下 (13)

2.1.1. ⼤环境促使新零售往线下⾛ (13)

2.1.2. 线上巨头武装线下 (15)

2.2. 传统零售业转型压⼒明显 (15)

2.3. 消费升级⼤背景下，消费者体验倒逼技术升级 (16)

2.4. 零售新物种野蛮⽣长，激发科技创新需求 (18)

2.4.1. Farfetch未来商店：⽆与伦比的奢华购物体验 (19)

2.4.2. 盒马鲜⽣：线上线下同步的OAO全渠道运营 (22)

3. 零售科技⾰命产业图谱 (25)

3.1. 数据化、⽆⼈化是实体零售升级的⾏业趋势 (26)

3.1.1. 线下流量运营是新零售业态的关键 (26)

3.1.2. 从“⼈管店”的过渡到“数据管店”、“机器管店” (29)

3.2. 支付：⽆现⾦支付是趋势，从基础⼯具到增长引擎 (31)

3.2.1. ⽆现⾦支付是新零售的标志和核⼼ (31)

3.2.1. ⽆现⾦支付将加速线下零售数字化转型 (32)

3.2.2. 新零售趋势下，支付产业的机遇和变⾰趋势 (33)

3.3. 物流：从“⼈⼒时代”进化到“智能时代” (34)

3.4. 供应链：B2B平台⾰命传统分销模式，数据指导替代经验供货 (36)

3.5. ⾦融：新零售助⼒社会信用体系建立，⾦融服务刺激消费需求 (39)

3.5.1. 2B：新零售助⼒企业信用体系建立 (39)

3.5.2. 2C：消费⾦融是新零售商家重要的战略 (41)

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4. 相关建议与主要公司分析 (42)

4.1. 信息发展：追溯云平台深度合作新零售玩家 (42)

4.2. 汇纳科技 (43)

4.3. 思创医惠 (43)

4.4. ⽯基信息 (44)

4.5. 优博讯 (45)

5. 风险提示 (46)

图目录

图1：传统杂货商店多为私⼈经营 (6)

图2：UPC码 (8)

图3：条形码扫描器 (8)

图4：Amazon (10)

图5：Amazon Go (12)

图6：Taocafe (12)

图7：2017Q1中国B2C购物⽹站交易规模市场份额 (14)

图8：⽹络购物交易额增长放缓 (14)

图9：巨头频频向线下布局 (15)

图10：阿里巴巴零售平台与沃尔玛销售额比较 (16)

图11：消费升级到来 (17)

图12：消费升级倒逼技术进步 (18)

图13：Farfetch未来商店 (19)

图14：Farfetch未来商店 (20)

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图15：Farfetch发展历程 (21)

图16：盒马鲜⽣APP (23)

图17：盒马鲜⽣店内场景 (23)

图18：店内的传输履带 (24)

图19：新零售分析框架 (26)

图20：新零售的核⼼就是线下流量运营 (27)

图21：全家会员的价值 (28)

图22：消费者全息画像是线下店数字化改造的进化目标 (29)

图23：淘宝购物街⽆⼈咖啡店用自助支付模拟收银员 (30)

图24：我国⽆现⾦社会进程已经达到42.2% (32)

图25：⽆现⾦支付将加速线下零售数字化转型 (33)

图26：聚合支付产业链 (33)

图27：新零售⾰命，物流的发展趋势 (35)

图28：⽆⼈物流应用在仓储分拣、配送等场景 (36)

图29：国内供应链分类 (37)

图30：快速消费品传统通路极为分散 (37)

图31：传统分销模式VS快消B2B平台分销模式 (38)

图32：快消互联⽹B2B渗透率有望快速上升 (38)

图33：数据驱动下的供应链 (39)

图34：小微商家最需要的是信用、贷款服务 (40)

图35：新零售带来的多维度数据全⽅位还原企业信用画像 (41)

表目录

表1：⽆现⾦支付成为新零售的标志和核⼼ (31)

表2：科技赋能物流的两个维度 (36)

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表3：新零售投资⽅向 (42)

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1. 零售业百年发展之路，依科技相伴⽽⾏

1.1. 现代零售之萌芽

20世纪初期，The Great Atlantic & Pacific Tea Company（A&P）开始试验类似如今连锁超市的经济型店铺，开创了现代零售业的先河。在此之前，消费者想要购买商品⼀般只能去居民区附近的杂货铺和专营小店。这些店铺多为私⼈经营，经营模式很简单，即从中间商购买商品再出售给附近居民。

图1：传统杂货商店多为私⼈经营

每家小店“各自为政”这样的店铺存在诸多弊端：

l 零售商对中间商⼏乎没有议价能⼒，市场被中间商把控

l 零售商进货成本较⾼直接导致消费者的购买成本较⾼

l 销售的商品类型有限，辐射范围也⼗分有限

所以，当A&P 率先提出了连锁经营的概念，设立自⼰的仓储物流体系、质量监控系统，引⼊现代化的会计记账制度和科学管理⽅法，尝试销售自有商品后，个体商户⽆法企及的规模效应便立刻体现出来。当时A&P⽑利率在12%左右，对比今天Wal-Mart等⼤型连锁超市依然是个很⾼的数字。

A&P为零售业带来了启蒙，1919年⾄1932年，美国排名前五家的杂货零售

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