2011银行从业考试《风险管理》：管理基础 讲义

第一节 风险与风险管理一、风险、收益与损失

1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性

（1）未来收益或损失可以被事先确定，则不存在风险;否则存在风险

（2）没有风险就没有收益

2.风险与损失的关系：注意不要把二者混为一谈

（1）风险：明确的事前概念，损失发生前的状态;

损失：事后概念，风险发生后造成的实际结果。

（2）风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态

3.损失类型及其解决办法

（1）预期损失（ExpectedLoss，EL）——提取准备金、冲减利润;

（2）非预期损失（UnexpectedLoss，UL）——资本金;

（3）灾难性损失（StressLoss，SL）——保险、事前严格限制高风险业务

二、风险管理与商业银行经营

1.商业银行是否愿意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。

2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。

风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一

3.风险管理与商业银行经营的关系：

（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力

（2）从根本上改变了商业银行的经营模式

从粗放经营模式转向精细化管理模式;

从定性分析为主转向定量分析为主;

从分散风险管理转向全面集中管理。

（3）为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合

（4）健全的风险管理能够为商业银行创造价值

（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求

决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平

三、商业银行风险管理的发展

1.资产风险管理模式阶段

20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性

2.负债风险管理模式阶段

20世纪60-70年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债

华尔街的第一次数学革命：

1952年，哈瑞·马科维茨的现代（证券资产）投资组合理论——单期投资问题：投资者在某个时间（期初）用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期（持有期），在持有期结束时（期末），投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和再投资。（计算机不普及，使用存在难度）

1964年，马科威茨的学生威廉·夏普的资本资产定价模型（CAPM）

3.资产负债风险管理模式

20世纪70年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、