第八组 ：宇徐茉，艳琴吴秦，朦雨，琳曾

CONTETSNPA EG目页录1 牛上市蒙简介 2 34公司市上的目A股 PIO件条&过程 外境市利上

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蒙牛上简市介Part1

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蒙上牛简介

市204年0月16日0, 国蒙中牛业乳限公有在香司港主板上市，发 行股3.5票亿0,股股每发价3.9行元港3币，共募资 集金1.73亿元4币港。称名中国蒙牛乳业有：公司限

票代码股0231:9

所行业：属品&食料饮> 品制 食业 造>液体 及乳乳品制造制上时间：20市040-61-0否是VCPE支/持：否发行价：3.3 9HDK发行量：3 05000000

市地上点：香主港

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程上市条件1股票经国务、院券监证督管机构理核已准公发开行。2、公股司总本不少于额民人三币千万元。

、3公开发行的股达份到公司股份总数的分百之十五二上；以公股司总本额过超人民币四亿元,的公开发股行份比例为的分之百十以。上4 公司最、三近无年重违大行法为，务财会报告计无假虚记。载 5、国院务证券督管理监构批机准的证交易券所规定的其上市条件他

。

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Par2 3tPrat4 Prt a5Par 6tA股IOP件&条过程、1发人应行是依法设立且合当法存续股的份有公限司。国经院务批，有限责任公司在准

IO条件P 主体资A格B立独 性规C运范行依法变更为股有限份司公时，可以取采募设立集式公方发开股票行 2。发行人自股、有限份司公成后立，持续营经时应当在间3 年以上但，国经务批院的准 外除有。限责任公按原账司净资产值折面整体股更变为股份有限司的公持续经营时，可间 从有以限责任公成司立日起计之算。 、3发行人注的册本资足已缴纳额发，人或者股东用起出资作资的产的产权财转移手续已办理 完毕发行人，的要资主不存在重产权大纠属纷。4、 行发的人产生经营合法律、符行政规法和公章程司规的，符合定家国业产政策。 、发行人最5近年3主内业务营董和、事级管高理员没有发生重人大变，化际控制实没人

财D务会与 有发计生更变。、发6人的股权清晰，行股股控东和受股股东、实控际控制支人的股配东持的发有人 股份行不存在重权大纠纷属。10

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发行人

应当有完整具的务体业和系接面直市向独立场经的营能。

力主A体格资B独立 C规范运行性D财与务会计发行人的资产整。完发 行人的人独员立 发。行的人财务独。 发行立的人机独立构 发。人行的业独立务

。发人行在独立方面性不得有他严重缺其。陷11P

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A股PI条O&件过程IP条件O行发已人经依建法立全相健机关构制度和发，行人A主体资格

独立性B 规范运C行D财与会计务的董事、事和监高管理人员级相具胜关任能力发 人行内的控部制度制健且全有效被行执 行发不人在存关为方联违担保、资规金用的情形 占行发不人在严重违存法禁等的止相情形关12

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A股POI件&过条程IP条O 件主体A资格B独性 C立范运规D行务与财计会

发人不得行有列影下持响续盈能力的利形：情 中板与主小要求一致 板营模经、产式或服务品品的结构已种经将发生重或大变化，对发行 并、1 最近个3计年会度利净均为润正数且计累过超人币民0030元，净万利人 持续盈的利力能构成大重利影不；响 润以除非经扣常损性益前较后低者计算为据依； 行 业位地或发行者人处所行的经营业境已经环将或生重发变大，并化对 发行的持人续盈利能构力成重大不利响影；2 、最 近3个会计度年营经活动产的现生流金净额累计量超人过币5民00 0 最近一个 会年计度营业的收或净利入对关联方或存润在大重确不性定 万；元者最近 或个会3年计度业营入收累计超人民过3币亿元； 的户客存在大重赖依 ；、3 行发股前总额不少于本人民3币000万元； 最一近个会年度的计利润净要来自合主财务并表报范以围的外资投 4收 、最近期一末无资形产除土扣地用权使、水养殖面和权采矿权等后占益； 用在商标、的专利、有专术技以及特许经营权重要资等或产技的取术 资净的比产例高于不 2%0;得或 使用在重大存利不化的变险风； 、5最 近一末期存不在未弥补损。亏 其可能他发行对持人续盈能力利成构大重利不响影的情形。

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Pat 5rPatr6 股IPO条件A&程

上过市过程、 拟写公1司上市案方及行可报性告 。2聘、请师律入为介司公善有完公关管司理的法文律件按公，司法规 的定完善公司的织机组，并拟构写、理整有关公司市的上法文书律，如有涉 案件的，律诉师理完成有代诉讼关工。 3作、聘注请会册计介入师完成关公有上司市的审计工作，完并财务报善 表和始原凭证。 、聘4券商进请行上市导辅推荐、 。5律、出具师法律意见有及上市法关文件报证监会审律批 。

6、审。批 、7市上。8、 注册计师会上市公司上市对三年财后务审计。1

境4外上市利弊aPtr4

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Ptrta6 境外市优上势劣较

比外上境市1.运作所需时短，间市 上门槛 2低.融资再灵的活 性3.证会监交易所、干少 4.预市场投资者和对相成熟5. 场约束市制机助有企于业成 长6 .际声誉和国海外会机61

1发.行成本高较优势 势

2劣上.后维护市本成高

3.本土与场市节脱

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本市资场工 多具样化香港资市 场本特点的日常作运中机 以投构者资为主资本市场动 流差性异

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Prt 6a蒙牛公的资司运本作

蒙牛团财务集战简略-蒙牛的融介资.蒙1牛一次融第资 世不面到年半资，金成蒙为发牛的展巨大颈。与瓶此时，同牛蒙始开向了间资本民融， 并经资了一场有历无险的“惊非集法”资风波1。99年8月918,内日蒙古牛蒙业股乳有份公限在 司内古工商蒙注册局立，成册资注1本93万8元法，定表人牛根代，生起发共人0位。1 0202蒙年将牛绣抛球风险资向本。020年20和120301年月，0根摩英联、鼎辉、两分向其 注入了约次亿元资金 5 200。年2摩根英、、鼎辉三联国家投际资机联构手蒙牛向境外母的公(开曼群岛司司)公 注25入7万美元9(合折民币约人约2.1),亿时同取4得%的股权。9 2003年1月0三投家资构再机次蒙向牛的外母海司公注3入25万美3,元合折人民币.9亿2元。

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aPtr 6蒙牛公的司本运资作

蒙集牛团务财战略介-简牛的蒙资融.2蒙牛二第次融资 2到003,年蒙上市已经牛到水渠成，硕的果丰实待着等收 。获204年06蒙牛股月票在香持牌港市上。了次本发共售.3 亿股5,股3价925.元获得2。0倍6的额认购率超，结资冻金 82亿0元。港这笔资将通金过资增陆大蒙的方牛式注入 。断地不筹使蒙资的牛金资超越流了环“速绕度，从而成 功”使业避企了面临免困境、险、绝境境至死境的局乃面。21