交易细则及风险管理办法讲座

交易细则及风险管理办法讲座主讲人： 主讲人：交易部 肖俊喜Tel:(0411)84808824 E-mail:xiaojunxi@

主要内容 交易细则 风险管理办法 一点要求

一、交易细则 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 交易编码 交易席位 交易指令 竞价原则 行情信息 出市代表

1.1 交易编码 1.1.1 基本作用 1.1.2 交易编码申请 1.1.3 交易编码管理

1.1.1 基本作用 用来标识客户在交易所进行交易、结算、 交割的身份，即客户在交易所的“身份证”

1.1.2 交易编码申请 申请交易编码客户资质 如何申请交易编码

1.1.2 交易编码申请 申请交易编码客户资质 必须具有中华人民共和国国籍的自然人 自然人和 自然人 在中华人民共和国境内登记注册的法人或 法人或 其他经济组织。 其他经济组织

1.1.2 交易编码申请 如何申请交易编码客户到期货公司会员处填写《开户登记表》 期货公司会员在会员服务系统中录入客户的开户申请

交易所对开户申请进行审核确认

收市前录入的开户申请，当日予以审核； 收市后录入的开户申请，下一个交易日予以审核。

是否通过审核 否

是

交易编码可以使用

1.1.3 交易编码管理 客户开户资料修改 客户销户

1.1.3 交易编码管理 客户开户资料修改客户到期货公司会员处修改或重新填写《开户登记表》交 易时间与 非交 易时间均可进行

期货公司会员在会员服务系统中更新客户开户资料

交易所系统自动进行确认

交易编码可以正常使用

1.1.3 交易编码管理 投资者销户客户到期货公司会员处填写《销户登记表》只能在每个交易 日结算后进行

期货公司会员在会员服务系统中录入销户申请

交易所系统自动对销户申请进行确认

交易编码不可以使用

1.2 交易席位 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 基本作用 交易席位类型 交易席位增加或撤销申请 交易席位使用费 交易席位风险管理功能

1.2.1 基本作用 会员将交易指令输入交易所计算机交易系 统参与交易的通道 。

1.2.2 交易席位类型 交易席位分为：场内交易席位 远程交易 场内交易席位和远程交易 场内交易席位 席位

1.2.3 交易席位增加或撤销申请 交易席位增加 ︿申请表 ︿协议书(一式四份) ︿增加远程交易席位申请，须提交营业场内营业执照复印 件，远程交易系统软硬环境综合情况 、计算机技术人员 组成 、计算机软件配置情况 、计算机硬件配置情况 ︿增加交易所所内远程交易席位申请，须提交营业场所租 营业场所租 用合同 交易席位撤销 ︿申请表

1.2.4 交易席位使用费 场内交易席位 会员在取得会员资格后所

取得的一个场内交易席 位免费；场内交易席位每增加一个，年使用费2万 元 远程交易席位 前两个远程交易席位免费，从第三个远程交易席 位起每增加一个，年使用费1万元；所内远程交易 席位每增加一个，年使用费0.5万元 注：收费时间为每年的3月31日

1.2.5 交易席位风险管理功能 会员可向交易所申请对某席位每日初始可用资金(信用额度)进行管理。席位可用资 金不得超过会员实际可用资金，如果不设置信用额度，其可用资金为会员全部可用资 金。 设置信用额度的席位可用资金 = Min ( 信用额度 - 该席位开仓占用保证金 + 该席位平仓 返还保证金 + 该席位平仓盈亏，会员实际可用资金) 信用额度设置后下一交易日生效。 举例说明： 甲会员有席位2个(A和B)。2007年4月1日结算后,会员结算准备金余额200万。 4月1日席位A信用额度设置为100万，席位B未设置信用额度。 4月2日初始化后该设置生效，席位A新开仓可用资金为100万，席位B新开仓可用资金 为200万。假设席位A开仓占用10万，平仓返还5万，平仓盈利1万。席位A可用资金额 度为96万，即：100万-10万+5万+1万=96万。席位B可使用资金额度为196万, 即：200 万-10万+5万+1万=196万。 4月3日初始化后，席位A新开仓可用资金依旧恢复为100万。依此类推，直至会员撤销 或修改席位A信用额度。

1.3 交易指令 1.3.1 基本交易指令 1.3.2 套利交易指令 1.3.3 注意事项

1.3.1 基本交易指令 1.3.1.1 1.3.1.2 1.3.1.3 1.3.1.4 基本交易指令种类 基本交易指令属性 基本交易指令每笔有效委托数量 基本交易指令有效委托时间

1.3.1.1 基本交易指令种类 限价指令：指执行时必须按限定价格或更好价格 成交的指令。 市价指令：指执行时自动以同方向停板价格参与 交易的指令。 市价止损(盈)指令：指当市场价格触及客户预 先设定触发价格时，指令立即转为市价指令。 限价止损(盈)指令：指当市场价格触及客户预 先设定触发价格时，指令立即转为限价指令。

1.3.1.2 基本交易指令属性 限价指令和市价指令可以附加立即全部成 附加立即全部成 交否则自动撤销( 交否则自动撤销(FOK)和立即成交剩余 ) 立即成交剩余 指令自动撤销( 指令自动撤销(FAK)两种指令属性 )