美国银行信用评级体系怎样

朱子云 原创 | 2006-11-12 19:22 | 投票

标签： 信用评级体系

美国各银行的内部评级体系是不一样的，包括等级的数目和所对应的风险、等级的评定人以及对等级的复查等等。从事不同业务的银行以及把内部评级用于不同的目的决定了评级体系的不同，以满足他们的不同需要。例如，银行把内部评级主要用于识别风险和有问题资产，那么，只需要较少的级别就足够了；而把内部评级主要用于计算不同贷款的相对收益性，则要求更详细的等级来更好地识别信用风险。

一、评级体系的结构

信用风险涉及到三个概念：违约率（PD）、在违约情况下的可能操作（LIED）以及预期损失（EL），其中：EL＝PD*LIED。大约60％的银行采用单一标准的评级体系，只对单笔贷款进行评级，其等级相当于EL；其余40％的银行采用双标准体系，即借款者的一般信用价值（相当于PD）用一个标准评价，单笔贷款的风险程度（相当于EL）用另外一个标准评价，这两个标准具有同等数目的评级种类。在双标准体系中，一般的做法是首先确定借款者的等级（PD），然后再设定贷款的等级，如果贷款在违约情况下的可能损失同往常一样，没有大的变化，那么，贷款的等级和借款者的等级是一样的。双标准体系通过分别评定借款者的PD和EL而使评级更具准确性和连续性。

二、资产的分类

尽管前50家大银行一般包括3至4类需要监管的有问题资产，但是，良好类资产（PASS）的类别从2到20不等。体系中包含的资产类别越多，运行成本越高，不过，采用正规方法进行信用风险管理的银行乐意承担额外的成本，因为对风险更好的识别有助于进行收益的计算、资金的分配以及贷款的定价。对所有的银行来说，识别投资类以下的风险更为重要，因为风险是呈非线性增长的。具有较低风险的类别违约率较低，随着级别的降低，违约率飞速提高。

三、信用等级的评估

评级者既要考虑借款人的风险，又要考虑贷款结构方面的风险。首先收集各方面的信息，包括定量指标和定性指标，然后与各级别的标准相比较，得到借款

者的信用级别。银行的评级标准的规定一般比较简短、宽泛，评级人大多不能据此进行评判，而是凭借经验，与已经进行评级的贷款相对照，得出评级结果。因为贷款所在的行为不同、规模各异，风险因素的类别和权重也不同，无法规定。 财务状况分析是决定借款者债务偿还能力的关键因素，借款者不同，分析方法也不同。例如，现金流量、利息保障倍数、杠杆比率和其他一些指标都要和行业标准相比较。一般来说，处于衰退行业比处于成熟行业的企业更具风险性，规模较小的企业比规模较大的企业更具风险性。另外，其他分析因素还包括主权风险分析、借款者财务状况的可靠性、管理水平、贷款种类、有无法律纠纷等等。 银行一般很少用模型来评定等级，因为：1、有些重要的风险因素是主观性的，无法通过模型来衡量，比如借款的管理质量；2、对于不同资产类型、不同行业、不同地区的借款者来说，不同风险因素之间存在着复杂的交叉关系，因而要求运用不同的模型；3、支持模型的数据不容易得到；4、模型的可靠性需要时间来验证。大多数银行是以人为的判断为主，以借款者违约率的统计模型为辅，有时候也考虑外部评级的结果，对于大规模的公司借款者，大都有自己的信用等级，银行可以借助外部评级机构的信用分析，来修正评级过程中可能出现的错误。

四、内部评级的应用

银行把内部评级用于分析和管理两个方面。具体包括向董事会和管理者报告风险状况、贷款损失准备金的提取、资金分配、业绩评估、产品定价、职员的赔偿、引导贷款的流向、实施贷款的监管等等，用途极其广泛，不同用途对信用评级有不同的制约，使得评级结果更趋于准确客观。