保荐代表人考试必备资料

E0 代表目前或计划的利润； p0 代表目前或计划的销售价格； b0 代表目前或计划的单位变动成本； x0 代表目前或计划的销售量； a0 代表目前或计划的固定成本 3、营业利润预算完成情况分析：P144-148

（1）弹性预算差异＝实际营业利润－弹性预算营业利润 P145 11、直接材料成本差异分析 P158 13、直接人工成本差异分析 P159

（一）某企业生产A产品消耗甲、乙两种材料，有关数据如下：

A产品计划产量900件，实际产量1000件。试分析直接材料成本差异。

直接材料成本差异=直接材料实际耗用量×实际价格—直接材料弹性预算用量×标准价格 =1000×（22×2.4+9×12）—1000×(24×2+8

×14)=800元（为不利） 直接材料价格差异=直接材料实际耗用量×实际价格—直接材料实际耗用量×标准价格 =1000×160.8—1000(22×2+9×14)= —9200元（为有利）

直接材料用量差异=直接材料实际耗用量×标准价格—直接材料弹性预算用量×标准价格

=1000（22×2+9×14）—1000（24×2+8×14）=10000元（为不利）

注：直接材料成本差异是以实际产量为计算依据的，因此题目中的计划产量900件是不用的。

14、现金周转期＝存货周转期﹢应收账款周转期－应付账款周转期 P181 15、最佳现金持有量 企业年现金流量 现金周转期 P181； ①例9-1，P181

360

16、最佳现金持有量：N

； ②例9-2，例9-3；P182；

N表示最佳现金持有量；i表示计算期有价证券收益率；T表示计算期内的现金需要量；b表示有价证券转换为现金的转换成本。

17、信用政策 ③例9-6，P186 （07.4计算题） 18、最佳订货量（或经济订货批量）：Q

； ④例9-9 P189

Q表示最佳定货量；C表示计算期单位存货储存成本；A表示计算期内的存货需要总量；F表示存货每次定货成本。 19、保险储备数量＝每日耗用或销售的存货量×保险日数；保险储备存货余额＝保险数量×存货单价 P190 20、资

本成本(K)

每年的资金使用费用筹资数额(1-筹资费用率)

100%

年使用费用资金筹集数-取得费用

100%

21、个别资本成本计算：银行借款资本成本＝借款×利率×(1－所得税率) 22、综合资本成本：Kw

n

(K

x 1

x

Wx) ； ⑤例9-18 P202

Kw 表示综合资本成本； Kx 表示第x种资本的税后资本成本； Wx 表示第x种资本的权重。 （二）计算例题：

1、某企业预期每月现金需要量为720,000元，现金与有价证券的转换成本平均每次为100元,有价证券的年收益为12%。则该企业最佳的现金持有量为多少？该企业月内从有价证券转为现金的次数为多少？ P182[例9-2] 解：N

2 720000

100

12% 12

=120000（元） 答：该企业月内从有价证券转为现金的次数为6次（720000÷120000）。

2、某企业1998年现金平均余额为15万元，经分析其中有不合理占用2万元，企业的现金余额受企业销售收入影响很大，1999年预计销售收入增长10%，则该企业最佳现金持有量是多少？P182 [例9-3] 解：（15-2）×（1+10%）=16.9(万元) 答:~~~~~

23、应收账款信用政策 P186 [例9-6] （07.4计算题） 24、计算公式： 1、期望值P211 E

n

i 1

Pi指概率；2、标准离差P211 XiPi Xi指年收益；

、标准离差率P212 q

E

4、营业杠杆系数两个公式P216-217