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08年财务分析公式汇总

四、计算：要灵活掌握 1、短期偿债能力分析：

1、营运资本＝流动资产总额；净营运资本＝流动资产－流动负债。P52 2、流动比率 流动资产 P53（该指标对债权人来说越大越有利）

流动负债

3、速动比率 流动资产 存货 ； 速动资产=流动资产-存货 ； 以1：1较好 P53（该指标对债权人来说越大越有利）

流动负债

2、长期偿债能力分析：

1、资产负债表长期偿债能力分析有：P54-57

（1）负债比率 负债总额 ×100% P55（该指标对债权人来说越小越有利）（对所有者，资产收益率高于负债利率，希望比

资产总额

率尽可能大）

（2）负债总额与所有者权益比率 负债总额所有者权益总额 100% ； P56

（3）债务与有形净值比率

负债总额

P56

所有者权益-无形资产

2、利润表长期偿债能力分析有： P59 （1）利息保障倍数 息税前利润

P59

包括资本化利息的利息费用

（2）固定费用偿付能力

息税前利润 租赁费的利息部分

P60

包括资本化利息的利息费用 租赁费的利息部分

3、（一）短期资产营运能力分析：P70-81（07.4计算） 1、应收账款营运能力分析：P71-74

（1）应收账款周转率

销售净额

销售净额

平均应收账款总额

（期初+期末应收账款） 2

（2）应收账款周转天数 平均应收账款总额

365

P73

销售净额/365应收账款周转率

2、存货营运能力分析：P74-78

（1）存货与日销售额比= 期末存货 P75 销货成本/365

（2）

存货周转率=

销售成本销售成本

P77

平均存货

期初存货+期末存货 2

（3）存货周转天数= 平均存货 = 365 P78 销货成本/365 存货周转率 3、短期资产营运能力综合分析：P78-81

（1）营业周期＝应收账款周转天数﹢存货周转天数 P79 （2）流动资产周转率

销售收入售收入

P79

流动资产平均总额

销 期初流动资产+期末流动资产 2

（3）流动资产周转天数

计算期天数 P80

流动资产周转次数

4、长期资产营运能力分析：P81-85 1、固定资产利用率分析：P81-85

（1）固定资产更新率 当年新增固定资产原价资产原价之和

100% P82

年初固定（2）固定资产退废率 当年退废固定资产原价累计折旧总额年初固定资产原价之和

100% P83 （3）固定资产磨损率

全部固定资产原价

100%

（4）固定资产净值率 全部固定资产净值原价

100% （5）磨损率﹢净值率＝100%

全部固定资产5、总资产营运能力分析：P85 总资产周转率 销售收入净额 P85

资产平均余额

（一）生产经营业务获利能力分析：P92-95

1、销售（营业）毛利率 销售（营业）毛利额售（营业）收入净额

100%

销 P83