2014年财务分析

财务分析

项目 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产

期末余额 5,992,685,725.82 107,705,320.91 14,681,592,704.60 9,180,580,874.57

年初余额 4,547,839,581.26 304,660,000.00 11,225,169,008.53 6,574,722,584.23

3,737,880,726.47 16,981,885,875.35 81,961,523.94 50,764,292,751.66

2,365,303,066.55 14,224,740,032.19 57,842,945.81 39,300,277,218.57

360,782,031.60 413,290,059.68 1,826,361,544.49 2,937,290.81

353,562,644.69 444,686,682.67 1,867,827,365.51 743,199.71

81,772,684.65 7,050,870.71 266,715,264.04 2,048,163,761.26

85,465,237.11 7,050,870.71 219,492,963.60 1,828,691,582.25

非流动资产合计 资产总计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项

5,007,073,507.24 55,771,366,258.90 9,595,000,000.00 10,041,305,000.00 13,695,423,785.46 8,501,398,433.97

4,807,520,546.25 44,107,797,764.82 8,750,600,000.00 7,505,388,393.03 11,543,684,171.28 4,778,646,370.11

财务分析

（一）企业偿债能力分析

1、短期偿债能力分析

（1）流动比率

流动比率=流动资产/流动负债 =50764292751.66/46354621584.59 =1.0951

国际上一般认为流动比率为2最为适宜，2013年中铁二局的流动比率为1.0951,小于公认标准值。说明企业的短期偿债能力较差。但是流动比率不是越高越好，流动比率过高，说明企业有很大一部分资金分布在流动资产上，可能会造成资金闲置，增加企业的机会成本。若分布在存货上的资金过多，很可能是资金是存货积压滞销所致，这会降低企业的盈利能力，增加经营风险。 （2）速动比率

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

=（50764292751.66-16981885875.35）/46354621584.59 =0.7288