新资本充足率实施对我国商业银行的影响

新资本充足率实施对我国商业银行的影响

专题：中国银行业的新资本监管标准

摘要：我国部分商业银行将在2011年开始实施新资本充足率的要求。目前的观点普遍认为，资本充足率对资产和存款的控制不如准备金率。笔者认为，这是静态分析的结果，存有很大的偏颇。如果考虑市场的制约，商业银行无法在市场上顺利实施股权融资，如此必然造成资金的短缺与紧张。商业银行改变盈利模式势在必行。

关键词：资本充足率；准备金率；股权融资；中间业务

2011年，我国将有第一批商业银行接受巴塞尔协议Ⅱ，接受新资本充足率的约束，这就需要分析资本充足率的实施对我国商业银行的影响。本文拟证明。资本充足率的实施将会造成我国商业银行资金的紧张，因此，积极推进商业银行经营方式和企业筹资方式的转轨刻不容缓。

一、资本充足率与准备金率对商业银行资产的不同影响

资本充足率的控制作用与准备金率等传统方式有很大的不同，这种特点体现在资本充足率的公式中。本文主要讨论资本充足率实施对商业银行的影响，而不是指标和系数的核算等，所以在这里仅粗线条地介绍分析该公式的主要含义。不细化讨论有关规定的具体内容。

资本充足率=(核心资本+附属资本一扣除项)/(信用风险加权资产)+(市场风险资本+操作风险资本)×12.5

其中资本包括核心资本和附属资本。核心资本指实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：(1)商誉；(2)商业银行对未并表金融机构的资本投资；(3)商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。

风险加权资产指表内加权风险资产是指商业银行将表内资产扣除各项准备后根据交易对象的属性确定风险权重计算出的加权风险资产。表外加权风险资产是商业银行将表外项目的名义本金额乘以信用转换系数获得等值的信用额。然后根据交易对象的属性确定风险权重计算出。加权风险资产表外风险资产比例是风险释缓后的表外加权风险资产与表外项目名义本金的比例。该比例越高，表明持有该资产的风险越大。

市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。市场风险包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。商业银行应对市场风险计提资本。

操作风险是指由于内部程序、人员、系统不完善或运行失当。以及因为外部事件的冲击等导致直接或者间接损失的可能性。新协议指出这一界定包含了法律风险，但是并不包含策略性风险和声誉风险。新协议要求商业银行考虑操作风险并相应配置资本。

按照这样的公式，资本充足率的控制机制表现如下，如果某银行分子的资本扣除商誉等后有8个单位，分母做各种综合后有风险资产加资本，或者存款100个单位，这家银行的资本充足率符合巴塞尔协议的要求。如果它不做股权融资，它就不能再进行资本运作，或者发放贷款了。在这个意义上，8个单位的资本制约100个单位的资产或存款，有些像是8个单位的准备金控制100个单位的存款。如果没有准备金的补充，该银行的存款也不能扩张了。资本充足率和准备金率对资产或存款扩张的控制的倍数都在12.5以上。 正是根据这样的逻辑，有一些文章认为资本充足率的存款控制作用，甚至比准备金率的效果还要好。因为大多数国家的准备金率都低于8%的资本充足率，正如2根缰绳拉一匹马，短的起作用，长不起作用那样，准备金率决定的乘数大于资本充足率决定的12.5，所以，资本充足率起控制作用，准备金率就不起作用了。笔者认为，如此分析的偏颇在于将资本充足率与准备金率做简单类比，实际上这两个公式的分子分母和计提时间都有很大的不同，这就决定了在静态意义上。准备金率的控制作用更强。

首先，资本充足率的分子是资本，而准备金率的分子是借入资金。作为资本，是商业银行自己的资产，它必须通过股权融资，而不

是借款获得。作为准备金，只要借来基础货币就可以，而不要求股权融资。如果金融市场比较成熟，股权融资没有特别的难度，那么准备金可以和资本一起增加，两者都不会制约存款或资产的增长。

其次。资本充足率的分母含信用风险权重和市场风险和操作风险的抵扣，准备金率的分母则不含这些因素。这种差别决定了这两个分母不能做简单的比较，而要考量这两者对信贷规模或资产的控制作用，需要将资本充足率的分母调整得与准备金率的分母一样，因为准备金的分母一块，不含风险权重。所以要剔除资本充足率分母的风险权重。假定资本充足率的分母是100，它可以是50×100%+60×50%+100×20%的组合，如果商业银行给企业提供普通贷款。房地产贷款，以及给AA级商业银行的贷款等。剔出它们的权重100%、50%和20%，分母的存款余额可以舒展为210。此时，资本与没有权重的存款比例就为3.8%。其极端的组合甚至可以是0×100%+0×50%+500×20%=100，没有风险权重的分母甚至可舒展为500，资本与没有权重的资产或存款的比例就为1 …… 此处隐藏：3966字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……