帕玛拉特公司案例分析_对现代风险导向审计运用的思考_潘宇

商业营销

2009年 第8期

帕玛拉特公司案例分析

——对现代风险导向审计运用的思考

文/潘宇

摘 要：自20世纪90年代起，国际会计师事务所推出了以被审计单位的经营风险为导向的现代风险导向审计方法。该审计理论是在传统制度基础审计的基础上发展起来的，以战略观和系统观为指导思想，强调会计师对企业经营环境的理解和专业判断。其审计风险模型为：审计风险=重大错报风险×检查风险。本文以帕玛拉特公司案例为例，首先揭示其审计失败的原因，然后结合我国国情浅谈其对现代风险导向审计的启示，以及现阶段风险导向审计运用的难点。

关键词：帕玛拉特公司；现代风险导向审计；优势；局限性

中图分类号：F239 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2009）08-0085-02一、案情概况

帕玛拉特公司（Parmalet）成立于1961年，创始人为卡利斯托坦齐，是一家主要生产和销售牛奶、冰淇淋、果汁、烘烤食品和蔬菜罐头的家族企业。帕玛拉特从一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成为意大利的乳品业巨头。1974年以来，帕玛拉特开始不断在世界各地进行疯狂的并购与扩张。2003年，它已在30个国家建立了139家加工厂，雇员接近四万名。帕玛拉特公司声称拥有雄厚的现金储备，因此尽管它负债累累，并没有引起投资者的警惕。管理当局通过伪造会计记录，弥补了累积达162亿美元的负债漏洞。2003年11月，帕玛拉特突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券。同年12月18日，与帕玛拉特有业务关系的美洲银行称，未收到来自帕玛拉特公司旗下的博拉特（Bonlat）财务公司的账目。27日，帕玛拉特申请的破产保护得到批准。

1990年到1999年，美国均富国际会计公司（Grant Thornton）一直为帕玛拉特提供审计服务。此后在意大利法律的强制要求下，帕玛拉特将审计师更换为德勤。但此后帕玛拉特旗下制造一系列财务骗局的博拉特分公司仍然由均富负责审计。帕玛拉特造假案东窗事发后，均富强调，他们从未协作参与任何隐瞒帕玛拉特真实财务状况的行为，他们“才是财务丑闻的受害者”。帕玛拉特公司进行财务欺诈，主要是为了是弥补公司巨额财务亏空。管理层通过盗窃和挪用资产，策划了帕玛拉特的财务骗局。具体手段包括以下几种：1.通过伪造银行文件虚构银行存款。前财务总监伯奇坦承他伪造了其分公司Bonlat在美洲银行有49亿美元存款的文件，虚增公司资产。2.利用财务报表及金融衍生品工具，掩盖负债。帕玛拉特公司通过美林银行、花旗银行等，利用衍生金融工具，将借款化为投资，以掩盖公司的巨额负债。3.通过关联方交易，转移公司资金。公司通过设立离岸公司，逐步将公司的资金转移到坦齐家族完全控股的公司里，如其女儿设立的旅游公司。4.虚增销售收入。有一份虚假的文件称，公司曾向印度一公司出售了价值4亿美元，数量20万吨的奶粉。事实上出售的奶粉远远少于20万吨，其真实价值还不到80万美元。

二、从现代风险导向审计角度看帕玛拉特案例

均富会计师事务所的审计失败恰恰是因为没有完全遵守独立审计准则，没有实质性地理解独立审计准则所引入的风险导向审计思想。如果按照现代风险导向的思路来分析帕玛拉特案例，其并不复杂的财务造假将昭然若揭。

第一，均富会计师事务所未能按现代风险导向审计要求，全面有效地了解被审计单位及其环境，用以评估识别重大错报风

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险。虽然帕玛拉特公司作为乳制品的生产者，从原材料到产供销，经营风险都不大，但均富忽视了其为了在股市上创造骄人成绩高额负债而带来巨大的财务风险以及其家族企业性质带来的重大错报风险。帕玛拉特利用发行债券所筹集的资金购买其他公司股份，以此隐瞒债务，制造企业规模不断扩大的假象，靠虚拟业务增长推动其股票上涨。然后再用从股市上筹集的资金回购本公司发行的债券，继续其循环式的金融投机活动。账面显示，近几年内该公司对外股票投资逐年增加：1998年为18亿欧元，1999年22亿欧元，2000年27亿欧元，2001年29亿欧元，2002年33亿欧元，2003年一月到九月就高达33亿欧元。扩张速度之快极其少见，却没有引起均富的关注。家族控制的公司中存在的治理实务和治理结构缺陷，帕玛拉特都存在。在机构股东服务所做的全球公司治理商数中，帕玛拉特位居69家意大利公司倒数第四。帕玛拉特董事会中，坦齐家族控制了51%的股份，而且没有任何人真正独立于坦齐家族。事发后，坦齐承认盗用帕玛拉特资金支撑其家族经营的一家不景气的公司。意大利政府部门残留的官僚资本主义作风加剧了帕玛拉特这样的家族企业造假的风险，税务部门上门查帐的时间都是由坦齐定的。均富虽然对帕玛拉特的行业背景有所了解，却对意大利家族企业治理问题譬如没有外部董事所带来的风险几乎没有涉及。不了解欧洲家族企业经营管理模式是均富审计失败的一大原因。

第二，部分以内部控制为基础展开的审计导致审计失效。现代风险导向理论指出在企业自上而下舞弊时，内部控制失效。而风险导向审计则可以弥补这一传统审计的缺陷。

在帕玛拉特案例中，其选择内部审计师的原则是拥有一定百分比 …… 此处隐藏：3131字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……