厦门大学网络教育学院 金融学 2011-2012学期答案

4.什么是CD？其创设如何实现银行和存户的双赢？

答：大额可转让定期存单(Negotiable Certificate of Deposit，CD)亦称大额可转让存款证，是银行一发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息，大额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。

5.简述回购协议与一般短期贷款的联系与区别。

答：利率不同，回购协议是由借贷双方鉴定协议，规定借款方通过向贷款方暂时售出一笔特定的金融资产而换取相应的即时可用资金，并承诺在一定期限后按预定价格购回这笔金融资产的安排。

6.商业银行管理的理论迄今为止经历了几次变革？按时间列举分别是什么？ 答：西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。

1资产管理(The Asset Management)

20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。

2负债管理(The Liability Management)

20世纪60年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。 3资产负债综合管理(Asset-Liability Management)

资产负债综合管理于20世纪70年代、80年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。 4资产负债表内表外统一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management) 资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末。

三、论述题

1、试论述欧洲货币市场的兴起与商业银行负债管理理念形成的内在联系。 答： 欧洲货币市场的兴起是由于中东以及委内瑞拉等石油生产国大量的美元外汇存入欧洲各大银行，形成大量的美元资本。而美国对于美元加强控制，借贷成本提高。大量的美元借贷为欧洲各大银行带来巨大收益，银行资产的流动性大大增强，正是这一现实经验的启示，使商业银行负债资产管理理念得以流行。

20世纪70年代以来,商业银行的国际化也是不可忽视的发展趋势之一.银行国际化发展的主要原因有两个:一是由于国际贸易和跨国公司的迅速发展,使得商业银行的国际业务,如