中国电子信息行业分析报告

（2011年4季度）

出版日期：2012年2月 http://

电子信息制造业相对低迷，内销是增长的主要支撑

电子信息制造业对外依存度较高，但2011年下半年以来国际电子市场一直就4季度，不容乐观。欧美主权债务危机继续蔓延，发达国家电子市场需求仍旧疲软。2011年世界电子行业销售产值增速仅为3.8%，据《世界电子数据年鉴2011》预计，增速较上年同期下降9.7个百分点，回到2008年的水平。

外需的疲软直接使得我国电子信息制造业产销增长趋缓，尤其四季度增速下滑更为严重。从供给来看，2011年4季度的基础行业各产品月末累计产量增速均在10%以下；整机行业分化十分明显，除了计算机、移动电话等产品外，多数产品增长速度低于15%，甚至出现负增长。从需求来看，2011年四季度电子信息制造业工业销售产值累计增速逐月回落，在12月末降至21.1%。

外销的低迷迫使行业转向内销市场，行业对外依存度下降。2011年12月末我国电子信息行业内销产值达到34164.60亿元，同比增长27.79%，内销产值增速较电子信息制造业增速高6.7个百分点；产品外销比例从上年末的57.83%下降至54.72%，比例下降3.11个百分点。

产品出口增速开始回落，基础领域增速低位企稳，整机领域出现分化。截止到2011年12月末，我国电子信息产业实现出口额6612.0亿美元，同比增长11.9%，累计增速连续6个月回落。基础领域中电子元件、电子器件等产品增速在低位徘徊，而整机领域则只有通信设备制造业一枝独秀，电子计算机和家电出口低迷。

主营业务收入增速放缓，利润总额增速反弹，企业亏损依然严重。2011年，我国电子信息制造业累计实现主营业务收入74909.17亿元，同比增长18.9%，增速较上季度末下降了1.8个百分点；实现利润总额3300.13亿元，同比增长9.2%，增速较上季度末上升了5.2个百分点。2011年，电子信息行业亏损问题依然严峻，亏损面居高不下，行业共有亏损企业2497个，亏损企业数较上年同期增长36.7%，亏损面高达16.5%；亏损企业亏损额达到292.98亿元，同比增长52.9%。

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目 录

Ⅰ 当季概览.........................................................1 Ⅱ 供求分析.........................................................2 一、电子信息行业运行情况..........................................2 （一）行业景气：行业需求增长趋缓，景气指数出现回落................2 （二）供给：电子信息制造业总体生产情况较为低迷....................2 （三）需求：工业销售产值增速放缓，内销占比持续扩大................4 二、电子信息行业进出口情况........................................8 （一）出口：增速持续回落，但出口额占全国外贸出口比例仍超三成......8 （二）进口：行业进口增速低位企稳，部分重点产品自给能力增强.......11 三、电子信息行业投资情况.........................................13 （一）整机行业投资趋缓，电子信息行业投资增速整体高位下调.........13 （二）东部省份增势迅猛，西部省份投资增速快于中部.................14 四、电子信息行业经营情况.........................................15 （一）主营业务收入增速放缓，利润总额增速反弹.....................15 （二）亏损面和亏损深度总体呈下降趋势，但亏损情况依然突出.........16 Ⅲ 政策解读........................................................18 一、《工业转型升级规划（2011-2015年）》............................18 二、两部门通知集成电路企业采购设备留抵税额可退还.................19 三、《物联网“十二五”发展规划》..................................19 四、《重大技术装备自主创新指导目录》..............................20 Ⅳ 热点研究........................................................21 一、二次并购奇梦达 浪潮存储器再发力..............................21 二、2012年全国工业和信息化工作会议召开...........................21 三、山东省首条高端集成电路封测生产线顺利投产.....................21 四、中国半导体照明/LED产业与应用联盟成立.........................22

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Ⅴ 上市公司........................................................23 一、广东生益科技股份有限公司.....................................23 （一）公司简介...................................................23 （二）经营情况...................................................23 （三）公司重大事项...............................................24 二、京东方科技集团股份有限公司...................................24 （一）公司简介...................................................24 （二）经营情况...................................................24 （三）公司重大事项...............................................25 三、江苏长电科技股份有限公司.....................................25 （一）公司简介...................................................25 （二）经营情况...................................................25 （三）公司重大事项...............................................26 四、中兴通讯股份有限公司.........................................26 （一）公司简介...................................................26 （二）经营情况...................................................27 （三）公司重大事项...............................................27 五、中天科技集团.................................................28 （一）公司简介...................................................28 （二）经营情况...................................................28 （三）公司重大事项...............................................29 六、烽火通信科技股份有限公司.....................................29 （一）公司简介...................................................29 （二）经营情况...................................................29 （三）公司重大事项...............................................30 七、中国长城计算机深圳股份有限公司（长城电脑）...................30 （一）公司简介...................................................30 （二）经营情况...................................................31

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（三）公司重大事项...............................................31 八、航天信息股份有限公司.........................................31 （一）公司简介...................................................31 （二）经营情况...................................................32 （三）公司重大事项...............................................32 九、沈阳东软软件股份有限公司.....................................33 （一）公司简介...................................................33 （二）经营情况...................................................33 （三）公司重大事项...............................................34 十、清华同方股份有限公司.........................................34 （一）公司简介...................................................34 （二）经营情况...................................................34 （三）公司重大事项...............................................35 Ⅵ 关键指标........................................................36

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图表目录

图表 1 2008年以来通信设备、计算机及其他电子设备制造业景气指数...........2 图表 2 2011年4季度我国电子信息产业主要产品产量及同比增长.....................3 图表 3 2011年规模以上电子信息制造业累计工业销售产值及增速...................4 图表 4 2011年第四季度电子信息制造业分行业销售产值及增速.......................4 图表 5 2010～2011年我国电子信息制造业内、外销情况...................................5 图表 6 2010～2011年电子信息制造业分地区工业销售产值占比.......................6 图表 7 2010～2011年我国各省市电子信息制造业工业销售产值.......................7 图表 8 2010～2011年电子信息行业累计出口额及增速.......................................8 图表 9 2011年四季度各月末电子信息各子行业累计出口额及增速...................9 图表 10 2011年四季度各月末我国电子信息对主要国家累计出口额及增速.....10 图表 11 2010～2011年我国电子信息产业出口贸易结构......................................11 图表 12 2010～2011年电子信息行业累计进口额及增速......................................11

图表 13 2011年我国电子信息分行业进口结构.....................................................12 图表 14 2011年我国液晶面板和集成电路贸易差额.............................................12 图表 15 2010～2011年电子信息行业固定资产累计投资及增速.........................13 图表 16 2011年4季度我国电子信息子行业投资及增速.......................................13 图表 17 2011年11月我国电子信息行业分地区投资额及增速.............................14 图表 18 2011年4季度各月末电子信息行业主营业务收入及同比增速...............15 图表 19 2011年4季度各月末电子信息行业累计利润总额及同比增速...............16 图表 20 2011年规模以上电子信息制造业亏损面和亏损深度.............................17 图表 21 2011年我国电子信息行业累计主营业务成本及增速.............................17 图表 22 2011年前三季度广东生益科技股份有限公司经营效益.........................23 图表 23 广东生益科技股份有限公司获得国家认定企业技术中心.....................24 图表 24 2011年前三季度京东方科技集团股份有限公司经营效益.....................24 图表 25 京东方北京8.5代线综合良品率超90%....................................................25 图表 26 2011年前三季度江苏长电科技股份有限公司经营效益.........................26 图表 27 2011年长电科技净利润预减.....................................................................26 图表 28 2011年前三季度中兴通讯股份有限公司经营效益.................................27 图表 29 中兴通信与爱立信专利官司和解.............................................................27 图表 30 2011年前三季度中天科技集团经营效益.................................................28 图表 31 中天科技集团推行“精细制造”战略.....................................................29 图表 32 2011年前三季度烽火通信科技股份有限公司经营效益.........................30 图表 33 烽火通信WDM-TDM PON系统通过国家“863”项目验收................30 图表 34 2011年前三季度中国长城计算机深圳股份有限公司经营效益.............31 图表 35 长城电脑“世恒S系列产品”列入广东省重点新产品计划...................31 图表 36 2011年前三季度航天信息股份有限公司经营效益.................................32 图表 37 航天信息接连中标信息化项目.................................................................32 图表 38 2011年前三季度沈阳东软软件股份有限公司经营效益.........................33 图表 39 东软集团与中国国航签订战略合作协议.................................................34 图表 40 2011年前三季度清华同方股份有限公司经营效益.................................34 图表 41 同方股份12亿元转让同方微电子86%股权.............................................35 图表 42 同方股份在南通建产研销基地 促进LED国产化...................................35 图表 43 2011年4季度电子信息行业关键指标.......................................................36

本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”

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Ⅰ 当季概览

我国电子信息制造业对外依存度较高，但自2011年下半年以来国际电子市场就一直不容乐观，欧美主权债务危机继续蔓延，发达国家电子市场需求仍旧疲软。2011年世界电子行业销售产值增速仅为3.8%，据《世界电子数据年鉴2011》预计，增速较上年同期下降9.7个百分点，回到2008年的水平。

外需的疲软直接使得我国电子信息制造业产销增长趋缓，尤其四季度增速下滑更为严重。从供给来看，2011年4季度的基础行业各产品各月累计产量增速均在10%以下；整机行业分化十分明显，除了计算机、移动电话等产品外，多数产品增长速度低于15%，甚至出现负增长。从需求来看，2011年四季度电子信息制造业工业销售产值累计增速逐月回落，在12月末降至21.1%。

外销的低迷迫使行业转向内销市场，行业对外依存度下降。2011年12月末我国电子信息行业内销产值达到34164.60亿元，同比增长27.79%，内销产值增速较电子信息制造业增速高6.7个百分点；产品外销比例从上年末的57.83%下降至54.72%，比例下降3.11个百分点。

出口增速开始回落，其中基础领域增速低位企稳，整机领域出现分化。截止到2011年12月末，我国电子信息产业实现出口额6612.0亿美元，同比增长11.9%，累计增速连续6个月回落。基础领域中电子元件、电子器件等产品增速在低位徘徊，而整机领域则只有通信设备制造业一枝独秀，电子计算机和家电出口低迷。

2011年前11个月，整机行业投资趋缓，电子信息行业投资增速整体高位下调。我国电子信息行业投资规模继续扩大，但增速加速回落。2011年前11个月，我国电子信息产业500万元以上项目完成固定资产投资8183亿元，同比增长56%，增速从1～9月的62.4%下降至56%。1～11月，整机行业投资增速明显放缓，其中通信设备行业累计增速从1～9月的17.6%下降至16.3%，电子计算机制造累计增速从1～9月的44.3%下降至32%。

主营业务收入增速放缓，利润总额增速反弹，企业亏损依然严重。2011年，我国电子信息制造业累计实现主营业务收入74909.17亿元，同比增长18.9%，增速较上季度末下降了1.8个百分点；实现利润总额3300.13亿元，同比增长9.2%，增速较上季度末上升了5.2个百分点。2011年，电子信息行业亏损问题依然严峻，亏损面居高不下，行业共有亏损企业2497个，亏损企业数较上年同期增长36.7%，亏损面高达16.5%；亏损企业亏损额达到292.98亿元，同比增长52.9%。

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中国行业分析报告――电子信息行业

Ⅱ 供求分析

一、电子信息行业运行情况

（一）行业景气：行业需求增长趋缓，景气指数出现回落

2011年下半年以来，我国电子信息制造业总体经营环境出现恶化：国际方面，欧美主权债务危机蔓延，发达国家企业和消费者IT支出压缩，部分产品市场还出现饱和；国内方面，主要电子信息制造产品需求出现放缓，大多数整机和基础产品产销增速都出现回落。2011年4季度，我国通信设备、计算机及其他电子设备制造业景气指数预计将继续回落，但仍将处于较为景气区间[120，150]内。 图表 1 2008年以来通信设备、计算机及其他电子设备制造业景气指数

数据来源：国家统计局，中经网整理

（二）供给：电子信息制造业总体生产情况较为低迷

2011年四季度，全球电子信息产品市场依旧不容乐观，市场增长主要依靠内销支撑，使得外向型的电子制造业生产较为低迷。基础制造领域的主要产品产量增速均在10%以下，其中集成电路和电子元件在4季度的当月产量均为负增长，而上年同期则均为正增长；整机领域分化较为明显，除了微型电子计算机、笔记本电脑、移动电话机之外，其他整机设备增速均低于15%，部分还出现负增长。

中国行业分析报告――电子信息行业

图表 2 2011年4季度我国电子信息产业主要产品产量及同比增长

分类

产品 程控交换机 同比增长 数字程控交换机

同比增长 电话单机 同比增长 移动电话机 同比增长 传真机 同比增长

单位万线

10月 11月 12月 1～12月

万线

万部

1225.35

13770.19

万部

11399.75

11816.98

万部

移动通信基站设备万信道

同比增长

整机领域

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微型电子计算机

同比增长

万部

2913.81

笔记本电脑 同比增长 显示器

万台

2234.97

32547.54

24408.25

万部

http://

同比增长 打印机

万部

同比增长 彩色电视机 同比增长 组合音响 同比增长 半导体分立器件

同比增长 半导体集成电路

基础领域

同比增长 电子元件 同比增长

数据来源：国家统计局，中经网整理

万部

12436.21

万部

1121.49

11773.77

亿只

亿块

亿只

1914.56

中国行业分析报告――电子信息行业

（三）需求：工业销售产值增速放缓，内销占比持续扩大 1．行业外销增长乏力，工业销售产值累计增速逐月回落

2011年，我国电子信息制造业工业销售总值达到75445.01亿元，同比增长21.1%。其中四季度各月末的累计增速分别为22.2%、21.7%、21.1%，累计增速在9月份以后连续4个月回落。外需增长乏力是我国电子信息产业需求增长趋缓的主要原因，2011年12月末，我国电子信息制造业出口交货值累计增速仅为13.9%，增速较上年末低12.3个百分点，较上季度末（9月末）低1.2个百分点。

从各个子行业来看，电子计算机制造业完成工业销售产值21579.32亿元，同比增长16.3%；电子元件制造业完成工业销售产值13735.04亿元，同比增长19.8%；电子器件完成工业销售产值11978.41亿元，同比增长24.9%；通信设备制造业实现工业销售产值11825.41亿元，同比增长25.8%。

图表 3 2011年规模以上电子信息制造业累计工业销售产值及增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

图表 4 2011年第四季度电子信息制造业分行业销售产值及增速

子行业 通信设备制造业 雷达制造业 广播电视设备制造业 电子计算机制造业 家用视听设备制造业 电子器件制造业

11-10

同比增长

11-11

同比增长

11-12

同比增长

17445.13

中国行业分析报告――电子信息行业

子行业 电子元件制造业 电子测量仪器制造业 电子专用设备制造业 电子信息机电制造业 其它电子信息行业

11-10 11204.51

同比增长11-11 同比增长11-12 同比增长

数据来源：国家统计局，中经网整理

2．对外依存度过高的局面有所缓解，部分行业内销产值已经超过外销 2011年四季度，我国电子信息制造业对外过度依赖的情况有所缓解，产品外销比例较上年末呈明显下降趋势。2011年12月末，我国电子信息制造业累计内销产值达到34164.60亿元，同比增长27.79%，内销产值增速较电子信息制造业增速高6.7个百分点；产品外销比例从上年末的57.83%下降至54.72%，比例下降3.11个百分点。

从子行业看，电子专用设备和广播电子设备制造业外销比例下降最为明显，降幅分别为6.56和6.33个百分点；而外销比例最高的电子计算机制造业（74.6%），外销比例下降3.19个百分点。另外，通信设备制造业和家用视听设备制造业外销比例已经降到50%以下，分别为49.27%和48.51%，外销比例较上年同期分别下降3.36和2.18个百分点。

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行业

内销

2010

外销 外销比例

内销

2011

52.63 5999.03

5826.38

187.72

图表 5 2010～2011年我国电子信息制造业内、外销情况

单位：亿元，%，百分点 外销比

外销 例变化

-3.11

电子信息制造业 57.83 34164.6054.72

49.27 -3.36

211.21

-6.33

-3.19

386.01

77.78 5482.2274.60 50.69 2551.2764.20 4516.7751.06 6866.35868.52

2403.877461.656868.69176.09

48.51 -2.1862.29 -1.9150.01 -1.05-1.47

中国行业分析报告――电子信息行业

行业

内销

2010

外销 外销比例

内销

外销比

外销 例变化830.75460.66900.26

-6.56-2.97-1.92

2011

数据来源：国家统计局，中经网整理

1821.261723.793761.66

3．东部地区绝对领先，但中西部地区市场发展迅猛

2011年4四季度，我国电子信息产业区域格局继续发生变化，其中东部地区虽处于绝对领先地位，但占比滑落明显；相反，中、西部地区发展较为迅猛，中部地区的占比接近8%，西部地区的占比已经超过5%，而在上年末中、西地区的电子信息制造业工业销售产值的占比仅为5.31%和3.83%。

图表 6 2010～2011年电子信息制造业分地区工业销售产值占比

数据来源：国家统计局，中经网整理

从分省情况来看，2011年12月末，我国东部地区只有天津、江苏、海南等三省市工业销售产值占比出现小幅上升，其余省市均出现不同程度下降，其中上海市下降1.44个百分点，广东省下降1个百分点；中部地区除了黑龙江省外，各省市的电子信息工业销售产值占比均有所上升；西部地区只有贵州省出现下降，而重庆和四川省则分别上升0.72、0.64个百分点，逐步成为西部地区的龙头。

中国行业分析报告――电子信息行业

图表 7 2010～2011年我国各省市电子信息制造业工业销售产值

单位：亿元，%

地区 全部企业合计

东部 北京市 天津市 河北省 辽宁省 上海市 江苏省 浙江省 福建省 山东省 广东省 海南省 中部 山西省 吉林省

2010年12月

比重

2011年12月

比重

比重变化

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黑龙江省 安徽省 江西省 河南省 湖北省 湖南省 西部

内蒙古自治区 广西壮族自治区

重庆市 四川省 贵州省 云南省 陕西省

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地区 甘肃省 青海省 宁夏回族自治区 新疆维吾尔自治区

2010年12月 比重 2011年12月比重 比重变化

数据来源：国家统计局，中经网整理

二、电子信息行业进出口情况

（一）出口：增速持续回落，但出口额占全国外贸出口比例仍超三成 2011年，我国电子信息产品进出口保持增长态势，进出口总额11292.3亿美元，同比增长11.5%，占全国外贸总额的31.0%，比上年下降3.1个百分点。其中，出口6612.0亿美元，同比增长11.9%，占全国外贸出口额的34.8%，对全国外贸出口增长贡献率达21.9%。从月度走势看，受上年基数逐步走高影响，总体呈前高后低态势，特别是9月份后，月度出口增速连续低于10%。进口4680.3亿美元，同比 增长11.0%，占全国外贸进口额的26.8%，对全国外贸进口增长的贡献率为13.3%。

图表 8 2010～2011年电子信息行业累计出口额及增速

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数据来源：海关总署，中经网整理

1．基础行业出口增速趋于平稳，整机行业出口分化态势明显

2011年，我国电子信息制造业基础行业产品出口相对平稳。2011年，电子元件实现出口881.4亿美元，同比增长15.3%；电子器件实现出口757亿美元，同比增长11%；电子材料累计增速下降较快，从10月末的17%下降至12月末的7.3%，

中国行业分析报告――电子信息行业

全年实现出口额64亿美元。2011年，三大基础行业只有电子元件的出口增速高于电子信息制造业整体水平。

2011年，整机制造业出口分化十分明显，其中计算机和家电较为低迷，而通信设备则一枝独秀。2011年4季度，计算机和家电各月末累计出口额增速均低于10%，且逐月回落；通信设备制造业受益于新兴市场的较快增长，仍保持着高速增长势头，全年出口增速达到26.6%，是电子信息制造业中唯一出口增速超过20%的行业；电子仪器设备和广播电视设备出口增长相对平稳，12月末累计增速分别为11.6%和12.8%。

图表 9 2011年四季度各月末电子信息各子行业累计出口额及增速

分类

子行业 计算机 通信设备

11-1018801026

同比增长

11-11

同比增长

11-12 同比增长

整机行业

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家用电子电器 电子仪器设备 广播电视设备 电子元件

基础行业

数据来源：海关总署，中经网整理

http://

电子材料

电子器件

2．对欧美发达经济体出口形势低迷，对新兴市场出口增长较快

2011年下半年以来，欧美发达国家受主权债务危机等不利因素影响，经济增长缓慢，我国电子信息产品对欧美国家出口相对低迷。2011年，我国对美国、英国分别出口电子信息产品1259.2和121.2亿美元，同比增长9.5%和0.7%，分别低于平均水平2.4和11.2个百分点；对德国、法国、波兰和西班牙等国的电子信息产品出口额则呈下降态势，出口额分别为279.7、96.5、40.7和38.2亿美元，同比分别下降1.6%、5.5%、4.9%和16.0%。

2011年，亚洲地区和新兴市场是我国电子信息产品出口增长的主要动力，行业对主要国家出口增长均较快。2011年，我国对中国香港地区出口电子信息产品1597.5亿美元，同比增长15.5%；对日本出口455.6亿美元，同比增长16.2%；对韩国出口295.4亿美元，同比增长10.5%；对中国台湾地区出口163.7亿美元，同

中国行业分析报告――电子信息行业

比增长10.8%。此外，对巴西、俄罗斯等新兴市场国家出口快速增长，出口额分别为101.5和79.0亿美元，同比分别增长17.0%和23.4%。

图表 10 2011年四季度各月末我国电子信息对主要国家累计出口额及增速

单位：亿美元，%

美国 英国 德国 法国 波兰 西班牙 香港 日本 韩国 台湾 巴西 俄罗斯

11-10

同比增长

11-11

同比增长

11-12

同比增长

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数据来源：海关总署，中经网整理

3．出口结构实现好转，一般贸易占比明显上升

电子信息产业是典型的“两头在外”的行业，产品品牌、设计、关键零部件均是由国外企业提供，同时绝大多数产品也是出口国外，我国主要从事生产制造环节，因此加工贸易（来料加工和进料加工）在我国电子信息产业出口中一直占据着主导地位。近年来随着我国自主品牌建设的逐步完善，自有品牌的出口明显增多，一般贸易比重在出口中的地位明显提升。

2011年，我国电子信息产品出口贸易方式结构持续优化。全年，我国电子信息产业一般贸易出口额达到1194.7亿美元，同比增长22.3%，增速比行业平均水平高10.4个百分点，占行业比重（18.1%）比上年同期提高1.6个百分点。来、进料加工贸易出口额分别为500.6和4492.1亿美元，同比分别下降12.4%和增长11.7%，增速低于行业平均水平24.3和0.2个百分点。2011年，我国电子信息产品加工贸易出口比重为75.5%，比去年同期下降2.2个百分点。

图表 11 2010～2011年我国电子信息产业出口贸易结构

数据来源：海关总署，中经网整理

（二）进口：行业进口增速低位企稳，部分重点产品自给能力增强

2011年，我国电子信息产业进口经历了年初的较快增长之后，随着上年基数的提高，增速逐步回稳，三、四季度各月累计增速保持在11%～12%左右的低位波动。2011年全年，我国电子信息产业进口额达到4680.3亿美元，同比增长11%，同比增速较上年同期下降了23个百分点，占全国外贸进口比例为27%。

2011年，电子元器件和计算机产品仍在进口中占主要地位。2011年，电子器件产品实现进口额1955.6亿美元，同比增长8.4%，占整个行业进口额的41.78%；电子元件产品实现进口额960.4亿美元，同比增长5.5%，占整个行业进口额的20.52%；电子计算机产品实现进口额602.3亿美元，同比增长2.1%，占整个行业进口额的12.87%。

图表 12 2010～2011

年电子信息行业累计进口额及增速

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数据来源：海关总署，中经网整理