试题答案

一、解词：（每小题4分，共20分）

1.互换：是一种金融交易，交易双方在一段时间内通过交换一系列支付款项，这些款项既可以包括本金支付也可以包括利息支付，又可以只包括利息支付，以达到双方互利（即转移、分散和降低风险）的目的。 2.外汇交易风险：指一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的实际价值发生变化的风险。

3.国际收支平衡表：指一国根据经济分析的需要，按照复式薄记原理，对一定时期的国际经济交易进行记录的统计报表。

4.实际汇率：即法定汇率，是按照铸币平价或黄金平价或货币实际价值的对比来制定的汇率。

5.回购协议：是在买卖证券时出售者向购买者承诺在一定期限后，按预定的价格如数购回证券的协议。

二、填空：（每空1分，共15分） 1.进口需求弹性 出口需求弹性

2.完全自由兑换 经常项目下可兑换

3.直接投资 证券投资 其它投资 4.政府行为

5.普通贷款 补偿贷款 缓冲库存贷款 一些临时贷款 6.居民 非居民 7.资源的浪费

五、问答：（每小题8分，共40分）

1.外汇期权交易在规避外汇风险时有何优点？

（1）期权买方一开始就能预知最坏的情形，即最大的损失就是所支付的权利金。因为不必付其他现金，权利金便能固定汇率行情不利的风险。